Intel ve Nasdaq'ta Sert Düşüş
Intel, Cuma günü değerinin neredeyse üçte birini kaybetti. Gün kapanışında Nasdaq Composite endeksi, %5.3'lük düşüşle Mart 2025'ten bu yana en kötü ayını geride bıraktı.
Wall Street araştırma firması Fundstrat'tan Tom Lee'nin ise bu düşüşe dair farklı bir şüphesi bulunuyor. Lee, tek bir büyük yatırımcının teknoloji hisselerini elden çıkarmaya zorlanmış olabileceğini ve faturanın diğer teknoloji yatırımcılarına kaldığını düşünüyor.
Tom Lee Neden Bir Yatırımcının Satışa Zorlandığını Düşünüyor?
Cuma günü Nasdaq gerilerken CNBC'ye konuk olan Lee, piyasanın "içsel bir savaş" verdiğini ve satışların zorunlu bir karakter taşıdığını ifade etti.
Bugün birinin likidite edildiği gibi görünüyordu. Bunun bir kurum olup olmadığını bilmiyorum.
Lee yayında yaptığı açıklamada, "Bugün birinin likidite edildiği gibi görünüyordu. Bunun bir kurum olup olmadığını bilmiyorum" dedi.
"Likidite edilmek" tabiriyle zorunlu satışı kasteden Lee, bu durumun bir yatırımcının borç para ile hisse senedi alması ve fiyatların düşmesi durumunda gerçekleştiğini açıkladı. Kredi veren kurum parasını geri istediği için yatırımcı her yaştan fiyata satış yapmak zorunda kalıyor.
Bu büyüklükteki bir satış, fiyatların daha da aşağı çekilmesine yol açıyor. Lee, Cuma günü teknoloji sektörünü vuran etkenin yatırımcıların hisselerden kaçması değil, tam olarak bu zorunlu satış dalgası olduğuna inanıyor.
Eşit Ağırlıklı Endeks ve Piyasa Verileri
Lee, iddiasına kanıt olarak her şirketin eşit sayıldığı, yani küçük bir firmanın Nvidia gibi bir dev kadar önem taşıdığı S&P 500 versiyonunu gösterdi. O konuşurken bu endeks yükseliyordu; bu da Lee'ye göre paranın hâlâ hisse senetlerinde kaldığının bir işaretiydi.
Ancak gün kapanışında bu endeks de %0.79 geriledi. En büyük şirketlerin en yüksek ağırlığa sahip olduğu standart S&P 500 endeksi ise %1.82 düştü.
Kötü Bilançolar Teknoloji Sektörünü Vurdu
Intel, zayıf dördüncü çeyrek tahmininin ardından %28.6 düşüşle 1974'ten bu yana en kötü gününü yaşadı. Amazon ise ağır yapay zeka harcamalarının tetiklediği 42.4 milyar dolarlık negatif serbest nakit akışı bildirdi.
Bundan bir hafta önce Lee, tahvil getirilerinin %5'in altına gerilemesinin yapay zeka hisselerindeki satış dalgasının sona erdiği anlamına geldiğini söylemişti. Ancak Cuma günü 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %4.93 seviyesinden kapandı ve Nasdaq, 5 Haziran'dan bu yana en kötü gününü geride bıraktı.
Interactive Brokers baş stratejisti Steve Sosnick, bireysel müşterilerinin kaçmadığını belirtti. Ancak Sosnick, Perşembe günü bu yatırımcıların yoğun bir şekilde Alphabet hisselerine yöneldiğini kaydetti.
Wall Street Neden 3 Kasım'ı Bekliyor?
Lee, büyük yatırımcıların salı günü yapılacak ara seçimler öncesinde düşen hisseleri satın almak için yeterli cesarete ve inanca sahip olmadığını ifade etti. Seçimlere kadar küçük bir hareketin bile fiyatları keskin bir şekilde aşağı çekebileceği konusunda uyardı.
Sanırım insanlar takvimlerini 3 Kasım'a kadar işaretliyorlar.
Lee değerlendirmesinde, "Sanırım insanlar takvimlerini 3 Kasım'a kadar işaretliyorlar" diye ekledi.
CNBC sunucusu, piyasaların Kongre'nin her iki kanadında da Demokratların hafifçe öne geçmesini beklediğini belirtti. Sosnick de bunu hakim teori olarak nitelendirdi.
Öte yandan CME FedWatch verileri, Aralık ayında bir faiz artırımı ihtimalini %72 olarak fiyatlıyor.
Tom Lee, alıcıların piyasaya geri döneceğini savunurken, Salı günkü oylamanın bu dönüşün gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini göstereceğini vurguladı.
