Üçüncü Çeyrek Sonuçları ve Analist Görüşleri
Archer Aviation Inc. (ACHR), üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından piyasalarda hareketli bir dönem geçiriyor. Şirket, üç farklı analistten yükseltme almasına rağmen, iki büyük kurum sertifikasyon zamanlaması ve maliyet enflasyonuyla ilgili endişeler nedeniyle fiyat hedeflerini aşağı yönlü revize etti.
Cantor Fitzgerald, Needham ve H.C. Wainwright, elektrikli hava aracı geliştiricisi olan şirket hakkındaki olumlu tavsiyelerini korumaya devam etti. Bu kurumlar, özellikle Midnight hava aracındaki gelişmeleri ve Boeing'in havacılık bölümlerinin devralınmasıyla ilgili beklentileri gerekçe gösterdi.
Boeing Satın Alımı ve Stratejik Genişleme
Cantor Fitzgerald analisti Andres Sheppard, hisse için 'Ağırlık Artır' (Overweight) notunu korurken, fiyat hedefini 11 dolardan 10 dolara indirdi.
Archer'ın Boeing'in Insitu, Wisk ve SkyGrid şirketlerini satın alması, yolcu hava taksilerinin ötesine geçmek için bir yol haritası sunabilir.
Sheppard, Archer'ın Boeing bünyesindeki Insitu, Wisk ve SkyGrid şirketlerini satın almasının, şirkete yolcu hava taksilerinin ötesine geçme imkanı sağlayabileceğini belirtti.
Insitu'nun yıllık satışlarının 200 milyon doları aştığına dikkat çeken Sheppard, bu satın almanın Archer'a köklü bir askeri havacılık şirketi kazandırabileceğini ifade etti.
Sertifikasyon Zorlukları ve Finansal Görünüm
Needham analisti Chris Pierce, hisse için 'Al' (Buy) notunu korumasına rağmen hedef fiyatını 7 dolara düşürdü. Pierce, planlanandan daha yavaş ilerleyen ticari dağıtım sürecine, artan sermaye gereksinimlerine ve Federal Havacılık İdaresi (FAA) sertifikasyonuna ilişkin belirsizliklere vurgu yaptı.
Ticari dağıtımın planlanandan yavaş ilerlemesi, artan sermaye gereksinimleri ve FAA sertifikasyonuna dair belirsizlikler risk oluşturuyor.
Archer, pazar araştırması uçuşlarını gerçekleştirmek üzere FAA'den geçici bir uçuşa elverişlilik sertifikası almış olsa da, hava aracı henüz tip sertifikasına sahip değil.
H.C. Wainwright analisti Amit Dayal ise 'Al' notunu yineleyerek 18 dolarlık hedef fiyatını korudu.
Dayal, Archer'ın yaklaşık 1,4 milyar dolarlık finansal pozisyonunun operasyonları 2027 yılına kadar sürdürmeye yeteceğini öngörüyor ve 2028 yılı için yaklaşık 800 milyon dolarlık bir gelir tahmini yapıyor.
Piyasa Tepkisi ve Gelecek Adımlar
Gelecek belirsizliğini korumaya devam ediyor. Archer, üçüncü çeyrekte 5,1 milyon dolar gelir ve 274,6 milyon dolar net zarar bildirdi.
Hisseler Salı gününü %2'den fazla değer kaybıyla 4,71 dolar seviyesinden kapattı. Şirketin önündeki kritik adımlar arasında Boeing satın alımının tamamlanması, Midnight uçuş testlerinin artırılması ve FAA sertifikasyon sürecinde ilerleme kaydedilmesi yer alıyor.
