Teknoloji Hisseleri Öncülüğünde Rahatlama Rallisi
Wall Street hisseleri Cuma günü çoğunlukla yükseliş kaydederek, bu hafta Demokratların seçim zaferlerinin yapay zeka (AI) endüstrisi için daha sıkı ABD düzenlemeleri getireceği endişesiyle dünya borsa değerinden trilyonlarca doların silinmesinin ardından yönünü yukarı çevirdi.
Gösterge S&P 500 ve Nasdaq, teknoloji, iletişim hizmetleri ve keyfi tüketim hisselerinin kazançları tetiklemesiyle daha yüksek seviyelerden işlem gördü. Dow Jones endeksi ise gün içinde hafif bir düşüş sergiledi. Önceki seanstaki ağır satış baskısının ardından her üç endeks de haftalık bazda kayıp yolunda ilerlemeye devam ediyor.
Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,08 oranında gerilerken, S&P 500 yüzde 0,61 ve Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 1,1 oranında değer kazandı.
Yarı İletken Devleri ve Tesla Kayıplarını Geri Alıyor
Philadelphia Yarı İletken Endeksi, Nisan 2025'ten bu yana en büyük günlük düşüşünü yaşadıktan sonra yüzde 4 oranında yükseldi. Nvidia, düşük maliyetli Çinli yapay zeka modeli DeepSeek'in ortaya çıkışının piyasaları sarstığı Ocak 2025'ten bu yana en kötü gününü geçirmesinin ardından yüzde 4 artış gösterdi.
AMD, Intel, Broadcom ve Micron Technology dahil olmak üzere diğer ağır sıklet çip üreticileri yüzde 2 ile yüzde 10 arasında yükseliş kaydetti. Elon Musk’ın şirketleri Tesla ve SpaceX de bu haftanın başındaki kayıpların ardından sırasıyla yüzde 5 ve yüzde 7 oranında değer kazandı.
Siyasi Değişim ve Yatırımcı Beklentileri
Sparrow Capital Management Başkanı ve Portföy Yöneticisi Gerry Sparrow, piyasadaki durumu değerlendirirken siyasi belirsizliğe dikkat çekti. Sparrow, 'Yapay zeka yapılanmasındaki aksaklıkların çoğu muhtemelen gerçekleşmeyecek, ancak sadece federal düzeyde değil, eyalet ve yerel düzeylerde de yönetimin Cumhuriyetçilerden Demokratlara geçmesinin yarattığı belirsizlik söz konusu' ifadelerini kullandı.
Yapay zeka yapılanmasındaki aksaklıkların çoğu muhtemelen gerçekleşmeyecek, ancak yönetimin Cumhuriyetçilerden Demokratlara geçmesinin yarattığı belirsizlik yatırımcı beklentilerini bozuyor. - Gerry Sparrow, Sparrow Capital Management Başkanı
Sparrow, 'Bu durum yatırımcıların beklentilerinde bazı bozulmalara neden oluyor... Seçimler veya savaş ya da terör saldırısı gibi herhangi bir siyasi olay etrafındaki oynaklık, piyasayı her zaman sekteye uğratacaktır' şeklinde konuştu.
Teksas'tan Veri Merkezlerine Yeni Düzenleme Sinyali
Teksas'ın Demokrat Vali Seçilen ismi Gina Hinojosa, Perşembe günü yaptığı açıklamada, halihazırda ABD'deki veri merkezlerinin büyük bir kısmına ev sahipliği yapan eyaletin, yerel toplulukları bu merkezlerin daha fazla kitlesel inşasından korumak için yeni yasalar getireceğini söyledi.
Bu tedirginlikler, veri merkezlerinin ve diğer altyapıların devasa maliyetinin gelecekteki getirileri sınırlayacağı korkusuyla zaten baskı altında olan yapay zeka ticaretini olumsuz etkiliyor. Bu durum, hem bireysel yatırımcıları hem de serbest fonları (hedge funds) ürküterek teminat tamamlama çağrılarını (margin calls) tetikliyor.
Küresel Piyasalarda Domino Etkisi
ABD'deki toparlanma çabaları, dünyanın geri kalanındaki piyasa hareketleriyle tam bir tezat oluşturdu. Avrupa'nın STOXX 600 endeksi yüzde 1,36 değer kaybetti. Asya'da ise Japonya'nın Nikkei ve Güney Kore'nin ana endeksleri yaklaşık yüzde 6 oranında sert düşüşler yaşadı.
Nikkei endeksi için — tıpkı bir önceki gün Wall Street'te olduğu gibi — bu düşüş, ABD Başkanı Donald Trump'ın Nisan 2025'teki 'Kurtuluş Günü' gümrük tarifesi paniğinden bu yana görülen en büyük günlük kayıp olarak kayıtlara geçti. Tayvan borsası bir noktada yüzde 8'den fazla değer kaybettikten sonra, yetkililerin satışları durdurma çabalarıyla kayıplarının bir kısmını geri aldı.
İstihdam Verileri Beklentileri Aştı
Hisse senetleri üzerindeki baskı, ABD doları, Japon yeni ve İsviçre frangı gibi güvenli limanlara akış sağlarken, devlet tahvillerindeki ralli bir mola verdi. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, gece saatlerinde 9 Eylül'den bu yana en düşük seviyesine geriledikten sonra yüzde 4,86'ya yükseldi.
Normalde en çok odaklanılan verilerden biri olan ancak teknoloji dramasının gölgesinde kalan ABD tarım dışı istihdam verileri, 165.000 kişilik artışla beklenenden daha güçlü bir tablo çizdi. Yıllık ücret artışının yaklaşık 5,5 yıldır ilk kez yüzde 3'ün altına düşmesi beklenirken, bu gerçekleşmedi ve veri yüzde 3,1 olarak açıklandı.
Brent petrol fiyatları varil başına 100 dolara doğru küçük adımlarla yükseldi, ancak ara seçim sonuçlarının Trump'ı İran savaşını yatıştırmaya teşvik edebileceği umuduyla 2020'den bu yana en büyük haftalık düşüşünü gerçekleştirmeye hazırlanıyor. Spot altın ise yüzde 0,80 düşüşle 4.055,09 dolara geriledi.
