Piyasalar Baskı Altında
Wall Street bu hafta ara seçimler, istihdam raporu ve Apple'ın kazanç açıklamalarıyla dolu yoğun bir gündemle karşı karşıya. Nasdaq Bileşik Endeksi geçen hafta %2 oranında değer kaybederek Mart 2025'ten bu yana en kötü aylık performansını kaydetti.
ABD Merkez Bankası (Fed) geçtiğimiz hafta faiz oranlarını sabit tuttu, ancak 12 üyeden ikisi faiz artışını destekledi. Güçlü bir istihdam raporu, faiz artışı ihtimallerini güçlendirebilir ve yapay zeka (AI) harcamalarına yönelik şüphelerin baskıladığı riskli varlıklar üzerindeki baskıyı artırabilir.
Cuma Günü Açıklanacak İstihdam Verisi Belirleyici Olacak
Dow Jones tarafından anket yapılan ekonomistler, Cuma günü açıklanacak olan Ekim ayı tarım dışı istihdam verisinin 55 bin kişilik bir artış göstermesini bekliyor. Bu rapor, tarım sektörü dışındaki aylık ABD istihdamını ölçen en önemli göstergelerden biri olma özelliğini taşıyor.
Fed'in faiz artışları konusundaki bölünmüşlüğü, bu verinin önemini daha da artırıyor. Vadeli işlemlere dayalı bir faiz takip aracı olan CME FedWatch, Ekim ayı kararından önce Aralık ayında bir faiz artışı ihtimalini %84 olarak fiyatlamıştı.
Teknoloji Devleri ve Kurumsal Bilançolar
Apple, Pazartesi günü piyasa kapanışının ardından finansal sonuçlarını açıklayacak. McDonald's ve Qualcomm ise haftanın ilerleyen günlerinde bilançolarını paylaşacak olan diğer önemli şirketler arasında yer alıyor.
Yapay zeka bağlantılı hisseler, geçen haftanın başlarında Anthropic'in halka arz (IPO) için yaptığı kamu başvurusuyla kısa süreli bir yükseliş yaşamıştı.
Ancak Alphabet ve Microsoft'un beklenenden düşük sermaye harcaması öngörülerinde bulunmasının ardından satış baskısı geri döndü. Amazon ise tüm yıl için harcama tahminlerini değiştirmeyerek sabit bıraktı.
Siyasi Belirsizlik ve Enerji Piyasaları
CNBC'nin haberine göre, Salı günü yapılacak ara seçimlerde Demokratların Temsilciler Meclisi'ni kazanması beklenirken, Senato'daki kontrolün kimde kalacağı belirsizliğini koruyor.
Kongre kontrolünün hisse senetleri üzerinde genellikle çok az etkisi olmuştur. - Mike Dickson, Horizon Investments
Horizon Investments Araştırma ve Kantitatif Stratejiler Başkanı Mike Dickson, Kongre'deki kontrolün hisse senetleri üzerinde genellikle çok az etkisi olduğunu belirtiyor.
Öte yandan petrol fiyatları, Ekim ayındaki %10'dan fazla artışın ardından baskı yaratmaya devam ediyor. Batı Teksas Petrolü (WTI) Pazar günü geç saatlerde 102 dolar civarında, küresel gösterge olan Brent petrol ise 112 dolar civarında işlem gördü.
Ayrıca, İsrail'deki seçim çıkmazı, petrol yatırımcıları için Orta Doğu riskini canlı tutmaya devam ediyor.
Sektörel Hareketlilik ve Gelecek Beklentileri
Japon çip üreticisi Kioxia, Pazartesi günü yaklaşık %14 değer kaybetti. Şirketin flash bellek fiyat artışları, geçen çeyrekte %70'ten %20'lerin ortasına geriledi.
Buna rağmen Dow Jones Endeksi, paranın sağlık hizmetleri ve diğer defansif hisselere kaymasıyla Ekim ayında yaklaşık %2 değer kazandı. Bu durum, sermayenin piyasadan çıkmak yerine yer değiştirdiğini gösteriyor.
Cuma günü açıklanacak istihdam verileri, daha sıkı faiz artışı beklentilerinin teknoloji sektöründen kaçışı hızlandırıp hızlandırmayacağını test edecek.
