Enflasyon Beklentileri Aştı
Wall Street, enflasyon endişelerini yeniden alevlendiren kritik bir ekonomik raporu değerlendirirken hisse senetleri değer kaybetti. ABD ekonomisindeki maliyetlerin geniş bir göstergesi olan tüketici fiyat endeksi (TÜFE), Ekim ayında mevsimsellikten arındırılmış olarak yüzde 0,4 oranında artış kaydetti. Dow Jones tarafından ankete katılan ekonomistler, yüzde 0,3'lük bir artış bekliyorlardı.
Salı günü açıklanan TÜFE verisi beklenenden daha güçlü geldi ve bu durum Aralık ayında yeni bir faiz artışına zemin hazırlıyor; zira ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyon verilerindeki bariz yükselişi görmezden gelemeyeceği netleşti.
Gıda ve enerji gibi değişken maliyetlerin hariç tutulduğu çekirdek enflasyon ise yüzde 0,2'lik beklentiye karşın yüzde 0,3 oranında yükseldi.
Fed'in Faiz Politikası ve İş Gücü Piyasası
Regan Capital Baş Yatırım Sorumlusu Skyler Weinand, seçmenlerin ara seçimlerde enflasyon ve artan fiyatlara karşı duydukları hayal kırıklığını dile getirdiklerini belirterek, Fed'in enflasyonu dizginlemek için faiz oranlarını artırma konusunda kararlı olması gerektiğini vurguladı.
Seçmenler ara seçimlerde enflasyon ve artan fiyatlara karşı hayal kırıklıklarını dile getirdiler, bu nedenle Fed enflasyonu daha da dizginlemek için faiz oranlarını artırma konusunda üzerine düşeni yapmalıdır.
Weinand, Ekim ayındaki güçlü istihdam artışını ve önceki aylara yönelik yukarı yönlü revizyonları içeren son istihdam raporunun, Fed'in faiz oranlarını artırmaya devam edebilmesi için ihtiyaç duyduğu gerekçeyi sağladığını ifade etti.
Weinand, iş gücü piyasasının zaten sağlam bir temelde olduğunu belirterek, Fed'in iş gücü piyasasına zarar vermeden enflasyonu sakinleştirmek amacıyla faizleri biraz daha artırabileceğini belirtti.
Enflasyonun en büyük itici gücünün petrol fiyatları olduğunu söyleyen Weinand, İran çatışmasının yakın zamanda sona ereceğini düşünmediklerini, bu durumun petrol fiyatlarının ve enflasyonun öngörülebilir gelecekte yüksek kalmaya devam edeceği anlamına geldiğini dile getirdi.
Piyasalarda Sektörel Rotasyon
Ara seçimlerin ardından İran çatışmasının beklenenden daha erken sona ereceği umuduyla petrol fiyatları ve tahvil getirileri düşüş gösterse de, Weinand, Trump yönetiminin İran çatışması konusunda bu kadar çabuk pes edeceğini düşünmediklerini belirtti.
Hisse senetleri son dönemde darbe aldı ve yapay zeka odaklı hisselerden çıkarak sağlık gibi daha dayanıklı ve defansif sektörlere doğru büyük bir rotasyon yaşandı.
Hisse senetlerinin son dönemde darbe aldığını ve yapay zeka odaklı hisselerden sağlık gibi daha dayanıklı ve defansif sektörlere doğru büyük bir rotasyon yaşandığını ifade eden Weinand, bu durumun bazı kaldıraçlı fonları ve momentum oyuncularını zorladığını, ancak şirket karlarının yüksek düzeydeki hükümet ve kurumsal harcamalardan faydalanmaya devam etmesi gerektiğini söyledi.
Piyasalar, yatırımcıların yapay zeka ve teknoloji hisselerindeki sert satışların ardından alım yapmasıyla Pazartesi gününü yükselişle kapatmıştı.
