Dolar Endeksi Güçlü Verilerle Yükselişte
Dolar endeksi (DXY) bugün yüzde 0.02 oranında artış kaydetti. Dolar, beklenenden daha iyi gelen ABD ekonomik haberlerinin desteğiyle bugün hafifçe yukarı yönlü seyrediyor. Haftalık işsizlik maaşı başvurularının sürpriz bir şekilde 3.5 ayın en düşük seviyesine gerilemesi iş gücü piyasasındaki gücün bir işareti olarak öne çıkarken, 3. çeyrek tarım dışı verimlilik beklentilerin üzerinde arttı ve 3. çeyrek birim iş gücü maliyetleri sürpriz bir şekilde düşüş gösterdi; bu durum enflasyon açısından olumlu gelişmeler olarak değerlendirildi.
Ayrıca Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack'ın bugün yaptığı şahin açıklamalar, enflasyonu soğutmak için kısıtlayıcı faiz oranlarının gerekli olduğunu söylemesiyle dolar açısından olumlu karşılandı. Buna ek olarak, WTI ham petrol fiyatlarında bugün görülen yüzde 1'lik artış, enflasyon beklentilerini yukarı çekerken, Fed politikası için şahin bir faktör oluşturdu.
Siyasi Gelişmeler ve Tahvil Getirileri Baskı Yaratıyor
Doların kazançları, doların faiz oranı farklarını zayıflatan daha düşük Hazine tahvili getirileri ortamında bugün sınırlı kaldı. Dolar ayrıca, ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre'de çoğunluğu ele geçirmesinin siyasi tıkanıklığa ve yabancıların ABD varlıklarına olan talebini kısıtlayabilecek daha sert teknoloji düzenlemelerine yol açacağı endişeleriyle baskı altında kalıyor.
ABD haftalık ilk işsizlik maaşı başvuruları, 196.000'lik artış beklentisinin aksine 6.000 düşüşle 189.000'e gerileyerek beklentilerden daha güçlü bir iş gücü piyasasına işaret etti.
Üçüncü Çeyrek Verimlilik ve Fed Beklentileri
ABD'de 3. çeyrek tarım dışı verimlilik yüzde 3.6 artarak yüzde 2.7'lik beklentilerin üzerine çıktı. 3. çeyrek birim iş gücü maliyetleri ise yüzde 0.4'lük artış beklentisinin aksine yüzde 0.7 oranında beklenmedik bir düşüş kaydetti.
Enflasyon mart ayından bu yana yanlış yönde ilerledi.
Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonun mart ayından bu yana yanlış yönde ilerlediğini belirtti. Piyasalar şu anda 8-9 Aralık tarihlerindeki bir sonraki FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artışı ihtimalini yüzde 76 olarak fiyatlıyor.
Küresel Döviz Piyasalarında Son Durum
EUR/USD paritesi bugün yüzde 0.32 oranında düşüş gösterdi. Japon yeni ise Nikkei Borsası Endeksi'ndeki yüzde 1.79'luk düşüşün sağladığı güvenli liman talebiyle bugün yukarı yönlü hareket ediyor. Ayrıca bugünkü daha düşük Hazine tahvili getirileri de yeni destekliyor.
Bununla birlikte, Japonya'nın ekim ayı S&P hizmetler PMI verisindeki aşağı yönlü revizyon nedeniyle yenin kazançları sınırlı kalıyor. Ayrıca enerji ihtiyacının yüzde 90'ından fazlasını ithal eden Japonya ekonomisi ve yeni için ham petrol fiyatlarındaki yüzde 1'lik artış olumsuz bir unsur oluşturuyor.
Piyasalar, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) 18 Aralık'taki bir sonraki toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı yapma ihtimalini yüzde 79 olarak fiyatlıyor.
Değerli Metallerde Karışık Seyir
Aralık vadeli COMEX altın (GCZ26) bugün yüzde 1.02 (41.70 dolar) artışla işlem görürken, Aralık vadeli COMEX gümüş (SIZ26) yüzde 0.32 (0.167 dolar) geriledi. Değerli metaller piyasasında fiyatlar bugün karışık bir seyir izlerken altın 2 haftanın zirvesine ulaştı. Borsalardaki düşüş, değerli metallere olan güvenli liman talebini artırdı.
Değerli metaller ayrıca, ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre'yi ele geçirmesinin Başkan Trump'ın mali ajandasını kısıtlayabileceği, bunun da doları ve Hazine tahvili getirilerini baskılayarak değer saklama aracı olarak değerli metallere olan talebi artırabileceği yönündeki beklentilerden destek buluyor.
Merkez Bankası Politikaları ve Altın Rezervleri
İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) faiz oranlarını 25 baz puan artırmasının ardından değerli metaller gün içerisindeki en yüksek seviyelerinden geri çekildi. Ayrıca Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack'ın kısıtlayıcı faiz oranlarının gerektiğine dair şahin açıklamaları ve ham petrol fiyatlarındaki yüzde 1'lik artış da enflasyon beklentilerini artırarak merkez bankalarını para politikasını sıkılaştırmaya sevk edebileceği için değerli metaller açısından düşüş yönlü bir faktör oluşturdu.
Altın ETF'lerindeki uzun pozisyonların 21 Ekim'de 4.25 yılın en yüksek seviyesine çıkması fon desteğinin fiyatlar için yükseliş yönlü olduğunu gösterirken, bu pozisyonlarda daha sonra bir miktar gerileme görüldü. Gümüş ETF'lerindeki uzun pozisyonlar ise salı günü 7.75 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Çin Merkez Bankası'nın (PBOC) eylül ayında altın rezervlerini 740.000 ons artırarak 77.47 milyon troy onsa yükselttiğini gösteren son veriler güçlü merkez bankası talebinin altın fiyatlarını desteklediğini ortaya koydu. Bu artış, son üç yılın en büyük aylık artışı olurken PBOC'nin altın rezervlerini artırdığı aralıksız yirmi üçüncü ay oldu. Buna karşın, dünyanın en büyük altın holdingine sahip altıncı merkez bankası olan Rusya Merkez Bankası, 20 Ekim'de 1 Ekim itibarıyla altın rezervlerini 7 yıllık dip seviye olan 72.8 milyon onsa düşürdüğünü açıkladı.
