Faizlerde Beklenmedik Yükseliş
Mortgage News Daily verilerine göre, 30 yıllık sabit konut kredisi ortalama faiz oranı Salı günü Pazartesi gününe kıyasla 12 baz puan artarak %7,30 seviyesine yükseldi. Bu artış, son bir aydan uzun süredir kaydedilen en büyük günlük yükseliş olarak kayıtlara geçti.
Mortgage Bankacılar Birliği'nin (MBA) verilerine göre, geçen hafta mortgage başvuruları bir önceki haftaya göre %6,2 oranında artış göstermişti. Konut satın alma amaçlı mortgage başvuruları ise haftalık bazda %8 artmasına rağmen, geçen yılın aynı dönemine göre %18 daha düşük seviyede kaldı.
Konut kredisi faizleri dört hafta boyunca aralıksız düşüş göstermişti, ancak aylık enflasyon raporunun beklenenden daha sıcak gelmesiyle bu olumlu seyir Salı günü sona erdi.
Enflasyon ve İstihdam Verilerinin Etkisi
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), yalnızca yakıtla ilgili maliyetlerde değil, fiyatlar genelinde geniş tabanlı bir yukarı yönlü baskı olduğunu ortaya koydu. Bu durum, Cuma günü açıklanan ve ekonominin analistlerin tahmin ettiğinden daha ısınmış olduğunu gösteren aylık istihdam raporunun ardından geldi.
Fed'in şu anda iş tanımının 'tam istihdam' bileşeninden ziyade enflasyon bileşenine daha fazla odaklandığını açıkça belirtmesi göz önüne alındığında, bugünkü verilerin geçen haftaki istihdam raporundan çok daha fazla ağırlık taşımasını bekliyorduk. Piyasanın tepkisi mantıklı ve anlık oldu.
Mortgage News Daily Operasyon Direktörü Matthew Graham, konuya ilişkin değerlendirmesinde, "Fed'in şu anda iş tanımının 'tam istihdam' bileşeninden ziyade enflasyon bileşenine daha fazla odaklandığını açıkça belirtmesi göz önüne alındığında, bugünkü verilerin geçen haftaki istihdam raporundan çok daha fazla ağırlık taşımasını bekliyorduk. Piyasanın tepkisi mantıklı ve anlık oldu" ifadelerini kullandı.
Konut Piyasasında Talep Dinamikleri
Bu ani yükseliş, faiz oranlarında bir ay süren ve nihayet mortgage talebini canlandıran bir rahatlama döneminin ardından geldi. Mortgage Bankacılar Birliği'nin mevsimsellikten arındırılmış endeksine göre, geçen hafta mortgage başvuruları bir önceki haftaya göre %6,2 oranında artmıştı.
Üstelik FHA faiz oranı yüzde 7'nin altına geriledi ve uyumlu kredi faiz oranından 20 baz puan daha düşük seviyeye indi; bu durum şu anda piyasada bulunan ilk kez ev alacak kişilere yardımcı oldu.
Bu artışın temel nedeni, MBA'in haftalık ortalamasına göre, %20 peşinatlı krediler için 30 yıllık sabit faiz oranının %7,30'dan %7,21'e gerilemesiydi. Bu, art arda dördüncü haftalık düşüş ve Eylül ayı ortasından bu yana görülen en düşük faiz oranıydı.
Bu düşüşün bir sonucu olarak, konut kredisi yeniden finansman başvuruları geçen hafta bir önceki haftaya göre %5 artış gösterdi, ancak bir yıl önceki aynı haftaya kıyasla hala %57 daha düşük seviyede kaldı.
Uzman Görüşleri ve Gelecek Beklentileri
MBA Başkan Yardımcısı ve Başekonomist Vekili Joel Kan, "Üstelik FHA faiz oranı yüzde 7'nin altına geriledi ve uyumlu kredi faiz oranından 20 baz puan daha düşük seviyeye indi; bu durum şu anda piyasada bulunan ilk kez ev alacak kişilere yardımcı oldu" dedi.
Faiz oranlarındaki düşüş eğilimi, başvuru faaliyetlerinin güçlenmesine yardımcı oldu; ancak konut satın alma ve yeniden finansman başvurularının hızı bir yıl öncesine göre oldukça düşük kalmaya devam ediyor.
Konut satın alma amaçlı mortgage başvuruları haftalık bazda %8 artarken, yıllık bazda %18 düşüş gösterdi. Faiz oranlarının gevşemesiyle birlikte, değişken faizli mortgage (ARM) başvurularının payı da hafif bir düşüş kaydetti. Değişken faizli krediler daha düşük faiz oranları sunsa da daha yüksek risk taşımaktadır; faizler yükseldikçe ve borçlular tasarruf arayışına girdikçe bu krediler daha popüler hale gelmektedir.
Kan, "Faiz oranlarındaki düşüş eğilimi, başvuru faaliyetlerinin güçlenmesine yardımcı oldu; ancak konut satın alma ve yeniden finansman başvurularının hızı bir yıl öncesine göre oldukça düşük kalmaya devam ediyor. Konvansiyonel, VA ve FHA satın alma başvuruları hafta boyunca artış gösterdi; özellikle FHA ve VA kredilerinde güçlü bir büyüme kaydedildi" diyerek sözlerini tamamladı.
