Enerji Maliyetleri ve Sıkı Para Politikası Baskısı
Kuveyt merkezli Dar Al-Sabaek tarafından Pazar günü yayınlanan rapora göre, altın haftayı keskin kayıpların ardından ons başına 3.875 dolar seviyesinde kapattı. Değerli metal üzerindeki baskının temel nedenleri arasında yükselen enerji fiyatları, büyüyen enflasyon endişeleri ve ABD para politikasının daha uzun süre sıkı kalacağına dair beklentiler yer alıyor.
Yüksek enerji fiyatları, enflasyon endişeleri ve ABD para politikasının daha uzun süre sıkı kalacağı beklentisi altını baskılıyor.
Şirket, küresel teknoloji hisselerindeki satış dalgasının ve yapay zekaya yönelik devasa harcamalara ilişkin endişelerin, yatırımcıları varlıklarını satmaya ve marj pozisyonlarını (margin call) kapatmaya ittiğini belirtti. Bu durum, devam eden jeopolitik gerilimlere rağmen altın fiyatları üzerinde ek bir baskı oluşturdu.
Gözler ABD İstihdam Verileri ve Fed Yetkililerinde
Piyasalar yeni haftaya, imalat ve hizmet satın alma yöneticileri endeksleri (PMI), iş ilanları ve özel sektör istihdam rakamları dahil olmak üzere kritik ABD verilerini bekleyerek giriyor. Haftanın en önemli olayı ise 6 Kasım Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam raporu olacak.
Güçlü istihdam ve yükselen ücretler faizleri yüksek tutabilir, bu da doları desteklerken altını baskılayabilir.
Raporda, güçlü istihdam artışı ve yükselen ücretlerin faiz oranlarını yüksek tutabileceği, bunun da doları ve tahvil getirilerini destekleyerek altın fiyatlarını aşağı çekebileceği vurgulandı. Öte yandan, işgücü piyasasında görülebilecek yavaşlama sinyalleri, sıkı politika beklentilerini hafifleterek metalin toparlanmasına yardımcı olabilir.
ABD Ara Seçimleri ve Jeopolitik Riskler
Yatırımcılar ayrıca Salı günü yapılacak ABD ara seçimlerini, maliye politikası, hükümet harcamaları ve bütçe açığı üzerindeki olası etkileri nedeniyle yakından takip ediyor. Ayrıca, Aralık ayı toplantısı öncesinde Federal Reserve (Fed) yetkililerinden gelecek açıklamalar da mercek altında olacak.
ABD ara seçimlerinin maliye politikası ve bütçe açığı üzerindeki etkileri piyasalar tarafından yakından izleniyor.
Orta Doğu'daki gelişmeler ve petrol fiyatları, arz kesintileri ve nakliye rotalarına ilişkin süregelen endişeler nedeniyle temel itici güçler olmaya devam ediyor. Piyasalar aynı zamanda üretim seviyelerine dair sinyaller için OPEC+ toplantısını bekliyor.
Petrol Fiyatlarının Altın Üzerindeki Çift Yönlü Etkisi
Rapora göre, yüksek petrol fiyatları altını iki farklı şekilde etkiliyor. Bir yandan enflasyona ve jeopolitik risklere karşı bir korunma aracı (hedge) olarak altına olan talebi artırabiliyor. Diğer yandan, yüksek enerji maliyetleri parasal gevşemeyi geciktirerek tahvil getirilerini ve doları yukarı çekip altın fiyatlarını baskılayabiliyor.
Yüksek petrol fiyatları enflasyon koruması sağlasa da parasal gevşemeyi geciktirerek altın üzerinde baskı kurabilir.
Yatırımcılar, teknoloji hisselerindeki son düşüşün ardından Apple, AMD, Palantir ve Qualcomm gibi dev şirketlerin bilançolarını da takip ediyor. Çin'in satın alma yöneticileri endeksleri (PMI) ise küresel sanayi talebinin ve başta gümüş olmak üzere değerli ve endüstriyel metallere olan talebin bir göstergesi olarak izlenecek.
Teknik Seviyeler: Destek ve Direnç Noktaları
Teknik analiz tarafında, 3.800 dolar seviyesi kritik bir destek noktası olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda 3.700 ve ardından 3.500 dolar seviyelerinin test edilebileceği belirtiliyor. Kısa vadeli ivmenin iyileşmesi için altının önce 3.886 doları, ardından 3.900 doları yeniden kazanması gerekiyor.
4.000 dolar seviyesi ana psikolojik dirençtir; bu seviyenin aşılması 4.200 dolara giden yolu açabilir.
4.000 dolar seviyesi ise hem psikolojik hem de teknik açıdan ana direnç noktası olarak görülüyor. Bu seviyenin üzerindeki bir kırılma, 4.100 ve 4.200 dolara giden yolu açabilir. Raporda, teknik bir toparlanmanın mümkün olduğu ancak kalıcı bir dönüş için fiyatların direnç seviyelerini aşması ve üzerinde tutunması gerektiği ifade edildi.
Kuveyt yerel piyasasında ise 24 ayar altının gramı yaklaşık 39,34 Kuveyt Dinarı (yaklaşık 127 dolar), 22 ayar altının gramı ise 36 Kuveyt Dinarı (yaklaşık 116 dolar) seviyesinden işlem gördü. Gümüşün kilogram fiyatı ise yaklaşık 553 Kuveyt Dinarı (yaklaşık 1.700 dolar) olarak kaydedildi.
