Karışık Bilanço Verileri ve Piyasa Tepkisi
Amazon (AMZN), Perşembe günü borsa kapanışının ardından açıkladığı finansal sonuçlarla piyasalarda karışık bir seyir izlenmesine neden oldu. Şirket, hisse başına kazanç (EPS) ve toplam gelir kalemlerinde Wall Street'in belirlediği hedefleri ıskalarken, üçüncü çeyrek AWS (Amazon Web Services) gelirlerinde beklentilerin üzerinde bir performans sergiledi. Ayrıca şirketin faaliyet kârı, Amazon'un kendi öngörülerinin üzerine çıkmayı başardı.
Finansal raporun açıklanmasının ardından Amazon hisseleri Cuma günü seans öncesi işlemlerde %7'den fazla değer kaybetti. Ancak, normal işlem gününün ilerleyen saatlerinde bu kayıpların önemli bir kısmını geri alarak toparlanma sinyalleri verdi.
Hisse Başına Kazanç ve Gelir Detayları
Çeyrek verilerine bakıldığında Amazon, 201,9 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 1,89 dolar kazanç elde etti. Bloomberg tarafından derlenen analist konsensüs tahminleri ise 202,25 milyar dolar gelir ve hisse başına 1,97 dolar kazanç yönündeydi. Bu durum, şirketin ana finansal göstergelerde piyasa beklentilerinin hafif altında kaldığını gösteriyor.
Geçen yılın aynı dönemiyle kıyaslandığında ise büyüme trendinin devam ettiği görülüyor. Amazon, bir önceki yılın üçüncü çeyreğinde 180,16 milyar dolar gelir ve hisse başına 1,95 dolar kazanç bildirmişti. Gelir bazında yıllık artış sürse de kârlılık oranındaki değişim yatırımcıların odağında yer aldı.
AWS: Amazon'un Büyüme Motoru Gaz Kesmiyor
Şirketin raporundaki en dikkat çekici ve olumlu veri, bulut bilişim birimi olan AWS'den geldi. AWS gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre %39 oranında devasa bir artış göstererek 46,0 milyar dolara ulaştı. Bu rakam, analistlerin en iyimser tahminlerini bile geride bırakan bir başarı olarak kayıtlara geçti.
Şirket, bu iş kolunda 2027 ve 2028 yıllarında %40'tan fazla büyüme öngörüyor. - Andy Jassy, Amazon CEO'su
Bu sonuçla birlikte AWS segmenti, üst üste ikinci çeyrekte de %30'un üzerinde bir büyüme oranı yakalamış oldu. Amazon CEO'su Andy Jassy, bu ivmenin geçici olmadığını vurgulayarak, şirketin 2027 ve 2028 yıllarında bu iş kolunda %40'tan fazla büyüme beklediğini ifade etti. Jassy'nin bu açıklamaları, yapay zeka ve bulut altyapısına olan talebin uzun vadeli gücüne işaret ediyor.
Wall Street Analistlerinin Değerlendirmeleri ve Fiyat Hedefleri
Finans dünyasının önde gelen analistleri, genel bilançodaki eksikliklere rağmen AWS'nin performansını oldukça olumlu karşıladı. BofA Global Research analisti Justin Post, yayınladığı yatırımcı notunda, AWS'nin bu çeyrekte piyasayı tam anlamıyla 'büyülememiş' olsa da segmentin genel eğiliminin son derece pozitif olduğunu belirtti. Post, hisse için 'Al' tavsiyesini korurken, fiyat hedefini 320 dolardan 317 dolara revize etti.
TD Cowen analisti John Blackledge ise AWS'deki güçlü büyümenin; reklam gelirleri, Kuzey Amerika satışlarındaki beklenti altı rakamlar ve uluslararası satışlar üzerindeki döviz kuru baskıları nedeniyle gölgelendiğine dikkat çekti. Blackledge de benzer şekilde 'Al' notunu sürdürdü ancak fiyat hedefini 350 dolardan 340 dolara indirdi.
Uzun Vadeli Görünüm: 1 Trilyon Dolarlık Potansiyel
Evercore ISI'dan Mark Mahaney, Amazon'un geleceğine dair en iyimser görüşlerden birini paylaştı. Mahaney, Amazon'un önümüzdeki 5 ila 10 yıl içinde AWS biriminden yıllık 1 trilyon dolarlık potansiyel gelir elde etme projeksiyonuna sahip olduğunu belirtti. Analist, bu devasa potansiyel nedeniyle 'Al' tavsiyesini ve 355 dolarlık fiyat hedefini yineledi.
Sonuç olarak, Amazon'un perakende ve reklam tarafındaki bazı yavaşlamalar yatırımcıları kısa vadede temkinli olmaya itse de, bulut bilişim ve yapay zeka altyapısının temelini oluşturan AWS, şirketin Wall Street gözündeki cazibesini korumasını sağlıyor.
