AMD Üçüncü Çeyrekte Beklentileri Geride Bıraktı
Advanced Micro Devices şirketinin üçüncü çeyrek finansal sonuçları beklentileri aşarak Wall Street'te güven tazelenmesini sağladı. Yarı iletken devi, LSEG tarafından anket yapılan analistlerin 1,95 dolarlık beklentisini aşarak hisse başına 2,09 dolar düzeltilmiş kâr açıkladı. Şirketin geliri ise Wall Street'in 13,09 milyar dolarlık konsensüs tahmininin oldukça üzerinde, 13,38 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Şirketin sunucu gelirlerinin 2027 yılında iki katına çıkması bekleniyor; veri merkezi yapay zeka büyümesi ise AMD'nin üç ay önce öngördüğünden bile daha hızlı ivme kazanmaya hazırlanıyor.
AMD Üst Yöneticisi (CEO) Lisa Su salı günü yatırımcılara yaptığı açıklamada, şirketin sunucu gelirlerinin 2027 yılında iki katına çıkmasının beklendiğini belirtti. Ayrıca veri merkezi yapay zeka büyümesinin, AMD'nin üç ay önce öngördüğü seviyeden bile daha hızlı bir ivme kazanmaya hazır olduğunu ifade etti.
Hisse Senedi Piyasasında Toparlanma ve Analist Yorumları
Açılış öncesi işlemlerde AMD hisseleri yüzde 4 oranında değer kazanarak memnuniyet yaratan bir toparlanma sinyali verdi. Hisse senedi, yapay zeka patlamasıyla bağlantılı aşırı harcamalara ve bu büyümenin sürdürülebilirliğine yönelik yatırımcı endişeleri nedeniyle geçtiğimiz son bir ayda yaklaşık yüzde 24 değer kaybetmişti.
Sunucu merkezi işlem birimlerinden gelen en büyük yukarı yönlü revizyonla birlikte veri merkezindeki güç, AMD'nin kişisel bilgisayarlardaki zayıflığın üstesinden gelmesini sağlıyor.
Wall Street'teki çeşitli kurumlar, şirketin yapay zeka odaklı gelirlerinin artacağına yönelik beklentilerinin, kişisel bilgisayar (PC) dikeyindeki zayıflığı telafi edebileceği konusunda güven dile getirdi. Morgan Stanley analisti Joseph Moore, kaleme aldığı raporda veri merkezi dikeyindeki güce dikkat çekti.
Morgan Stanley analisti Joseph Moore, 'Sunucu merkezi işlem birimlerinden (CPU) gelen en büyük yukarı yönlü revizyonla birlikte veri merkezindeki güç, AMD'nin kişisel bilgisayarlardaki zayıflığın üstesinden gelmesini sağlıyor' değerlendirmesinde bulundu. Moore, tedarik zincirindeki darlıklara rağmen AMD'nin anlamlı bir pay kazanmak için güçlü sunucu pazarı koşullarından yararlanmaya devam ettiğini belirtti. Moore, hisse senedi için hedef fiyatını 510 dolardan 550 dolara yükseltirken, salı günkü kapanışa göre yaklaşık yüzde 15'lik bir yükseliş potansiyeline işaret etti ve eşit ağırlık notunu korudu.
Goldman Sachs ve Barclays'ten Değerlendirmeler
Goldman Sachs, hisse senedi için al tavsiyesini yinelerken hedef fiyatını 700 dolardan 675 dolara çekti. Banka, daha güçlü sonuçlar ve rehberliğin ardından hissenin yukarı yönlü işlem görmesini beklediklerini, bunun AMD'nin 2027 yılına kadar olan iyimser gelir büyümesi görünümünü desteklediğine inandıklarını aktardı.
Yönetim, çeyrek boyunca hem sunucu merkezi işlem birimlerinde hem de grafik işlem birimlerinde çok güçlü veri merkezi segment büyümesi sağladı.
Barclays ise aşırı ağırlık derecesini korurken hedef fiyatını 665 dolar olarak belirledi. Banka raporunda, 2027 yılında veri merkezlerinin yüzde 100'ün çok üzerinde büyüyeceğini ve toplam gelirlerin en az yüzde 80 artmasının beklendiğini vurguladı.
JPMorgan, Citi, Wells Fargo ve UBS Görüşleri
JPMorgan analisti Harlan Sur, AMD için hedef fiyatını 550 dolardan 575 dolara yükseltirken, bu rakam salı günkü kapanış fiyatına göre yaklaşık yüzde 19'luk bir artış potansiyeline işaret ediyor. Sur, AMD'nin 2026 yılı üçüncü çeyreğinde güçlü sonuçlar sunduğunu ve beklentilerin üzerinde bir çeyreklik rehberlik paylaştığını belirtti.
Advanced Micro Devices, hem konsensüs beklentilerinin hem de bilanço öncesi piyasa tahminlerinin üzerinde yer alan çok güçlü bir sonraki çeyrek rehberliği sundu.
Citi, 'beat and raise' (beklentileri aşan ve yukarı yönlü revize edilen) sonuçların ardından AMD'yi en çok tercih edilen büyük ölçekli büyüme yarı iletken şirketi olarak tutmaya devam ettiğini bildirdi ve hedef fiyatını 800 dolar olarak açıkladı.
Wells Fargo analisti Joe Quatrochi, hisse senedi hedef fiyatını 700 dolardan 650 dolara düşürürken, AMD'nin çok güçlü bir veri merkezi artışıyla desteklenen ve konsensüsün üzerindeki 2027 gelir görünümünün, beklenen kişisel bilgisayar zayıflığını gölgede bıraktığını ifade etti.
UBS analisti Timothy Arcuri ise hedef fiyatını 730 dolardan 700 dolara çekti. Yeni hedef fiyat, AMD'nin salı günkü kapanış seviyesinin yaklaşık yüzde 45 üzerinde bulunuyor. Arcuri, sunucu işlemcisi tarafındaki artışın, istemci tarafındaki düşüşü fazlasıyla telafi ettiğini belirtti.
