ABD Borsası Vadeli İşlemleri Yükselişte
ABD borsa endekslerine bağlı vadeli kontratlar, yatırımcıların Amerikan ara seçimlerinde Demokratların elde ettiği büyük zaferin etkilerini değerlendirmesiyle yukarı yönlü seyir izliyor. Demokratların arkasındaki büyük destek dalgası, partinin Kongre'nin her iki kanadının da kontrolünü ele geçirmesini sağlarken, piyasalar yapay zeka yatırımlarındaki büyümenin yavaşlatılabileceği ihtimalini değerlendiriyor. Öte yandan Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, veri merkezi çipi satışlarının gücünden güç alan iyimser görünüm sayesinde seans sonrasında keskin bir yükseliş kaydetti.
Bu arka plan, ABD hisse senetlerinin, yapay zeka altyapısına yönelik devasa borç finansmanlı harcamaların sürdürülebilirliğine ilişkin endişelerin tetiklediği son geri çekilmenin ardından nihayet bir toparlanma sahnelemesine yardımcı oldu.
ABD borsa vadeli işlemleri Çarşamba günü yukarı yönlü hareket etti. Doğu Saati ile 03:37 (GMT ile 08:37) itibarıyla S&P 500 vadeli kontratı 15 puan veya %0,2 artış kaydederken, Nasdaq 100 vadeli kontratları 64 puan veya %0,2 sıçradı ve Dow vadeli işlemleri 237 puan ya da %0,5 tırmandı.
Bir önceki seans, gösterge endeks S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite günü yükselişle tamamlarken, blue-chip (mavi çipli) Dow Jones Industrial Average gerilemişti. Orta Doğu çatışmasına ilişkin görünümü çevreleyen belirgin belirsizlikler devam etmesine rağmen, İran savaşına olası diplomatik bir çözüm bulunabileceğine dair iyimserlik petrol fiyatlarının düşmesine ve hisse senetlerinin yükselmesine yardımcı oldu.
Piyasa analistleri, bu arka planın ABD hisse senetlerinin, yapay zeka altyapısına yönelik devasa borç finansmanlı harcamaların sürdürülebilirliğine ilişkin endişelerin tetiklediği son geri çekilmenin ardından nihayet bir toparlanma sahnelemesine yardımcı olduğunu belirtti.
Aynı zamanda, yeni açıklanan bir veri serisi ABD ekonomisindeki kalıcı gücün altını çizdi. Örneğin, bir takipçi gösterge açık iş pozisyonlarında dört ayın en yüksek seviyesine ulaşıldığını gösterirken, fabrika siparişlerine ilişkin ayrı bir ölçüt de beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti.
Demokratlar Kongre'nin Kontrolünü Ele Geçirdi
Yatırımcılar artık uzun süredir beklenen ve Demokratların Kongre'nin her iki kanadında da kontrolü sağladığı ABD ara seçim sonuçlarını analiz ediyor. Seçim öncesi anketler, seçmenlerin hayat pahalılığı krizinden ve İran savaşından duydukları hayal kırıklığını dile getirmesiyle Demokratlara yönelik bir destek dalgasına işaret etmişti. Ancak partiye verilen bu desteğin, Başkan Donald Trump'ın Cumhuriyetçilerinin geleneksel kaleleri olan bazı eyalet genelindeki yarışlarda Demokratların ezici zaferler kazanmasıyla beklenenden bile daha güçlü olduğu görüldü.
Yapay zekanın ABD ekonomisini güçlendirmedeki rolü göz önüne alındığında, yeni bir Demokrat Kongre'nin yapay zeka sermaye harcaması planlarını yavaşlatıp yavaşlatmayacağına dair spekülasyonlar piyasaları kısa süreliğine sarstı.
En önemlisi, Demokratlar Ocak ayında Kongre toplandığında Temsilciler Meclisi ve Senato'da çoğunluğu elinde bulunduracak; bu durum, çıkarılacak her türlü yeni yasanın en azından asgari düzeyde Demokrat onayını gerektireceği anlamına geliyor. Bununla birlikte, Trump yasama organı üzerinde kritik bir veto yetkisini korumakta olup, Beyaz Saray'a hem Temsilciler Meclisi hem de Senato'dan geçen tasarıları reddetme imkanı tanımaktadır.
Piyasalar açısından, Demokratların Kongre'deki kontrollerini yapay zeka üzerine daha katı düzenlemeler getirmek ve henüz gelişmekte olan bu teknolojinin yayılmasını yavaşlatmak için kullanabilecekleri yönündeki beklentiler arttı. Yapay zeka, özellikle olası iş kayıpları korkusu ve dev veri merkezlerinin çoğulmasından duyulan hoşnutsuzluk nedeniyle Amerikan seçmenleri için bir diğer kilit meseleydi.
Gece boyunca, yapay zekanın yaygınlaşma sürecinin yavaşlayacağına dair endişeler Asya'daki teknoloji hisselerini ve ABD borsa vadeli işlemlerini geçici olarak baskı altına alsa da, bu kayıplar daha sonra büyük ölçüde geri alındı.
ING analistleri yayımladıkları bir notta, "Yapay zekanın ABD ekonomisini güçlendirmedeki rolü göz önüne alındığında, yeni bir Demokrat Kongre'nin yapay zeka sermaye harcaması planlarını yavaşlatıp yavaşlatmayacağına dair spekülasyonlar piyasaları kısa süreliğine sarstı. İlk piyasa hareketlerinin tersine çevrilmesi muhtemelen Demokratların Ocak ayına kadar göreve başlamayacak olmasından kaynaklanıyor" değerlendirmesinde bulundu.
AMD, 1 Milyar Dolarlık Çip Anlaşması Maliyetleriyle Sınırlandı
Siyasetin ötesinde, Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri seans sonrası işlemlerde %7'den fazla artış kaydetti.
Toplam gelirlerin 2027 yılında %80'den fazla genişlemesi öngörülüyor. Veri merkezi çipleri gelir ve kazanç büyümemizin çoğunluğunu yönlendirecek.
Artan veri merkezi satışları, yapay zeka çipi üreticisinin 2027 yılı büyüme tahminini öngörülenden daha hızlı olarak açıklamasına yol açtı ve bu durum Nvidia, Intel ve Broadcom gibi benzer şirketlerin hisselerinde de mesai sonrası bir ralli tetikledi.
Analistlerle gerçekleştirilen bir telekonferansta konuşan AMD CEO'su Lisa Su, toplam gelirlerin 2027 yılında %80'den fazla genişlemesinin öngörüldüğünü bildirdi. Reuters tarafından alıntılanan verilere göre analistler %77'lik bir büyüme tahmini bekliyorlardı.
Su, toplam satışların %80'inin veri merkezleri için tasarlanan çiplerden geleceğini belirterek, bu işlemcilerin "gelir ve kazanç büyümemizin çoğunluğunu yönlendireceğini" ifade etti.
Bununla birlikte, AMD'nin üçüncü çeyrek karları, şirketin ChatGPT geliştiricisi OpenAI ve Instagram'ın çatı şirketi Meta Platforms'a gelecekteki hisse alım varantları sunma stratejisiyle bağlantılı 1 milyar doları aşan nakit dışı bir masraftan olumsuz etkilendi. Buna karşılık bu şirketler, AMD çiplerini satın alma taahhüdünde bulundu.
Çarşamba günü çip tasarımcısı Arm Holdings ve yarı iletken devi Qualcomm'un bilançoları dahil olmak üzere daha fazla kurumsal kazanç raporunun açıklanması bekleniyor.
ABD Hizmet Sektörü Faaliyet Verileri Bekleniyor
Ekonomik veriler cephesinde, son derece önemli olan ABD hizmet sektöründeki faaliyetlere ilişkin yeni bir okuma odak noktasında olacak.
50'nin üzerindeki bir seviye, toplam ABD ekonomik faaliyetinin üçte ikisinden fazlasını oluşturan hizmet endüstrisindeki genişlemeye işaret ediyor.
Tedarik Yönetim Enstitüsü'nün (ISM) imalat dışı satın alma müdürleri fiyat endeksinin, bir önceki ay kaydedilen 54,9 seviyesine kıyasla ekim ayında marjinal bir düşüşle 54,8'e gerilemesi bekleniyor.
50'nin üzerindeki bir seviye, toplam ABD ekonomik faaliyetinin üçte ikisinden fazlasını oluşturan hizmet endüstrisindeki genişlemeye işaret ediyor.
Haftanın başlarında, ISM'nin ABD imalat faaliyetine ilişkin göstergesi, sağlam iç talep sayesinde artış kaydederken, fabrika çıkış fiyatlarının yüksek kalmaya devam etmesi sektörün karşı karşıya olduğu kalıcı enflasyonist baskıların altını çizdi.
İran Belirsizliği ve Demokrat Zaferi Ortasında Petrol Yükseldi
Petrol fiyatları Çarşamba günü hafif bir artış gösterdi. Doğu Saati ile 01:57 (GMT ile 06:57) itibarıyla Ocak vadeli Brent Petrol Vadeli İşlemleri %0,6 artışla varil başına 104,20 dolara yükselirken, Batı Teksas Türü (WTI) ham petrol vadeli kontratları %0,5 kazançla varil başına 96,59 dolara ulaştı.
ABD ara seçimlerinin sonucu, Beyaz Saray'ın İran'a karşı yenilenen bir askeri harekat mı izleyeceği yoksa diplomatik bir çözüm mü arayacağı konusundaki belirsizliğin hakim olduğu bir dönemde, Trump yönetiminin politika ajandasını karmaşıklaştırabilir.
ABD ara seçimlerinin sonucu, Beyaz Saray'ın İran'a karşı yenilenen bir askeri harekat mı izleyeceği yoksa diplomatik bir çözüm mü arayacağı konusundaki belirsizliğin hakim olduğu bir dönemde, Trump yönetiminin politika ajandasını karmaşıklaştırabilir.
Trump'ın çelişkili sinyalleri bu belirsiz tabloyu daha da artırdı. Amerika Birleşik Devletleri, haftanın başlarında Hürmüz Boğazı yakınlarındaki Keşm Adası'nda bulunan İran hava savunma tesislerine yetkililerin savunma amaçlı saldırılar olarak nitelendirdiği operasyonlar düzenledi. Trump, Washington'un daha fazla saldırı için acil bir planı bulunmadığını söyledi.
Konu hakkında bilgilendirilen bir diplomata dayandırılan Bloomberg News haberine göre, Tahran ve Washington, aralarındaki farkları kapatmayı ve topyekün bir savaşa dönüşü engellemeyi amaçlayan arabulucuların yeni tekliflerini gözden geçiriyor.
Bununla birlikte İran, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik koşullarına verilen ABD yanıtının tatmin edici olmadığını bildirdi. Katar arabuluculuk çabalarını artırırken, her iki taraf da teklif alışverişinde bulunmaya devam ediyor ancak üst düzey bir İranlı yetkili Reuters'a yaptığı açıklamada iki ülkenin bir anlaşmadan hâlâ uzak olduğunu belirtti.
Demokratlar, Temsilciler Meclisi ve Senato'da çoğunluğu elde ederek Trump'ın ikinci döneminin geri kalanı için büyük bir darbe indirdi.
