General Motors Hisselerinde 5 Günlük Güçlü Yükseliş
General Motors (GM) hisseleri, son beş seansın her birinde günü yükselişle kapatarak kümülatif yüzde 15.1 oranında bir kazanç elde etti. Bu durum, şirketin piyasa değerine yaklaşık 10 milyar dolar ekleyerek toplam piyasa değerini 76.2 milyar dolara yükseltti.
Hisse senedi, 30 Ekim Cuma günü 87.40 dolardan kapanış yaptı. Bu fiyat, 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 90.11 doların yüzde 3.0 altında, en düşük seviyesi olan 66.30 doların ise yüzde 31.8 üzerinde bulunuyor.
GM ile S&P 500 Endeksinin Performans Karşılaştırması
GM ve S&P 500 endeksinin, 30 Ekim Cuma günü sona eren yükseliş serisi sırasındaki ve çevresindeki dönemlere ait (temettüler dahil) getirileri yatırımcıların dikkatini çekiyor.
1 Günlük dönemde GM yüzde 2.0 kazanç sağlarken S&P 500 yüzde -1.8 geriledi. 5 Günlük mevcut yükseliş serisinde GM yüzde 15.1 artış kaydederken, S&P 500 yüzde -0.6 gerileme yaşadı. 1 Aylık (21 işlem günü) periyotta GM yüzde 10.2 kazançla S&P 500'ün yüzde -1.1'lik düşüşünü yendi.
Bununla birlikte, 3 Aylık (63 işlem günü) dönemde GM yüzde -0.1 getiri sunarken S&P 500 başa baş (%0.0) seyretti. Yıl başından bu yana GM yüzde 8.2 kazanç sağlarken S&P 500 yüzde 11.8 getiri elde etti. 1 Yıllık (252 işlem günü) periyotta ise GM yüzde 27.5 ile S&P 500'ün yüzde 11.3'lük getirisini geride bıraktı.
Bu Hareket Şirkete Özel mi, Yoksa Piyasa Geneli mi?
Aynı 5 işlem günü boyunca S&P 500 endeksi temettüler dahil yüzde -0.6 getiri sundu; bu durum, söz konusu rallinin genel piyasa trendinden ziyade büyük ölçüde General Motors'un kendi hikayesinden kaynaklandığını ortaya koyuyor.
Şu anda S&P 500 bünyesinde 5 gün veya daha uzun süreli yükseliş serisinde olan başka 11 hisse senedi bulunuyor. Son üç aya bakıldığında hisse senedi yüzde 0.1 ekside; bu zaman penceresi mevcut seriyi de kapsıyor. Bu penceredeki diğer 58 seanslık dönemde ise hisse yüzde 13.2 oranında düşüş yaşamıştı.
Temel Veriler Bu Ralliyi Destekliyor mu?
Temel göstergeler açısından bakıldığında, gelirler son on iki ayda yüzde 0.3 geriledi. S&P 500 İsteğe Bağlı Tüketim Malları (Consumer Discretionary) şirketleri için medyan büyüme oranı yüzde 7.4 iken, GM'in faaliyet kâr marjı yüzde 2.3 seviyesinde bulunuyor; sektör medyanı ise yüzde 14.9 düzeyinde.
Son dört çeyrekten en az birinin zararla kapanmış olması, F/K (fiyat/kazanç) oranının burada anlamlı bir kıstas olmasını engelliyor. Ortadaki rakamlar, daralan gelirler ve medyanın altındaki kâr marjları göz önüne alındığında bu ralliyi haklı çıkarmayı zorlaştırıyor. Mevcut fiyatta hisse senedi, şirket operasyonlarından oldukça büyük beklentiler talep ediyor.
Yatırımcılar İçin Stratejik Yaklaşım ve Portföy Alternatifleri
Böyle bir tırmanış saygı duymaya ve test edilmeye değerdir. Trefis Rehberlik Momentum ekranı (Guidance Momentum screen), kendi ileriye dönük rakamlarını henüz yukarı yönlü revize eden şirketlerin hisselerini takip ediyor.
Tek bir şirketin riskini almak yerine temayı desteklemeyi tercih edenler için XLY gibi bir isteğe bağlık tüketim malları borsa yatırım fonu (ETF), sadece bu hisseyi değil tüm grubu ellerinde tutuyor. Yine de bu, portföyün kapatmaya çalıştığı boşluk olan tek bir temaya odaklanmış konsantre bir bahis olmaya devam ediyor.
Popüler Bir Hisse mi, Sağlam Bir Strateji mi?
Böyle bir yükseliş serisi izleme listenizde bir yeri hak eder ve beraberinde şu soruyu getirir: Finansal sonucunuzun ne kadarının tek bir şirketin bu performansı sürdürmesine bağlı olmasını istiyorsunuz?
Trefis Yüksek Kaliteli (HQ) Portföyü bu soruyu çeşitlilikle yanıtlıyor: Tutarlı nakit üretimi, güçlü kâr marjları ve bilanço sağlamlığı için seçilmiş yaklaşık 30 işletme, kurallara göre boyutlandırılıyor ve yeniden dengeleniyor. Bu portföy, S&P 500, S&P MidCap 400 ve Russell 2000 endekslerini birleştiren bir kıyas ölçütünü geride bırakma geçmişine sahip. Hikayeyi takip edin; ancak yatırımı stratejiye yapın.
