PACCAR Hisselerinde 7 Günlük Kayıp Serisi
PACCAR (PCAR) hisseleri, düşüş serisinin başlamasından bu yana %7,5 oranında değer kaybederek 7 günlük bir kayıp serisi içerisinde bulunuyor. Bu durum, şirketin piyasa değerinden yaklaşık 4,4 milyar doların silinmesine yol açarken, piyasa değeri güncel olarak yaklaşık 53,7 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.
Hisse senedi, 30 Ekim Cuma günü itibarıyla seansı 101,91 dolardan kapattı. Bu kapanış fiyatı, 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 137,85 doların %26,1 altında, en düşük seviyesi olan 92,20 doların ise %10,5 üzerinde gerçekleşti.
PCAR ile S&P 500 Endeksinin Performans Karşılaştırması
PCAR ve S&P 500 endeksinin, 30 Ekim Cuma günü sona eren düşüş serisi ve çevresindeki dönemlere ait temettüler dahil getirileri şu şekildedir:
1 Günlük getiri döneminde PCAR %-0,4, S&P 500 %-1,8 oranında değişim gösterdi.
7 Günlük (Mevcut Seri) dönemde PCAR %-7,5, S&P 500 %-2,3 oranında getiri sundu.
1 Aylık (21 İş Günü) dönemde PCAR %-7,3, S&P 500 %-1,1 geriledi.
3 Aylık (63 İş Günü) dönemde PCAR %-22,6 düşerken, S&P 500 %0,0 oranında yatay seyretti.
Yılbaşından Bugüne (Year To Date) PCAR %-6,2 gerilerken, S&P 500 %11,8 artış kaydetti.
1 Yıllık (252 İş Günü) dönemde ise PCAR %6,3, S&P 500 %11,3 oranında getiri sağladı.
Bu Hareket PACCAR'dan mı Yoksa Genel Piyasadan mı Kaynaklanıyor?
Aynı 7 işlem günü içerisinde S&P 500 endeksi temettüler dahil %-2,3 getiri sağladı. Bu tablo, yaşanan gerilemenin genel piyasa eğiliminden ziyade büyük ölçüde PACCAR'ın kendi özel hikayesinden kaynaklandığını gösteriyor.
S&P 500 endeksindeki diğer yalnızca 1 hisse senedi şu anda 7 gün veya daha uzun süren kayıp serileri yaşıyor. Son üç aylık döneme bakıldığında hisse senedinin %22,6 oranında düştüğü görülüyor; bu zaman aralığı mevcut seriyi de kapsıyor. Bu pencerenin diğer 56 seansında ise hisse senedi %16,3 oranında değer kaybetmişti.
Temel Göstergeler Bu Satış Baskısını Haklı Çıkarıyor mu?
Temel göstergeler açısından incelendiğinde, son on iki ayda gelirler %1,5 oranında düşüş gösterdi. Bu oran, S&P 500 Endüstriyel hisseleri için medyan olan %8,2'lik artışın gerisinde kalıyor. Şirketin faaliyet kâr marjı %10,8 seviyesindeyken, medyan oran %17,6 olarak öne çıkıyor.
Ayrıca hisse senedi, geçmiş kazançlarının 19,5 katından işlem görürken, medyan çarpan 25,5 seviyesinde bulunuyor. Temel veriler, daralan gelirler ve medyanın altında kalan kâr marjları ile satıcılara kısmen destek sağlıyor.
Düşüşler Kararlılığı Test Ederken Kurallar Değişmiyor
Yaşanan bu tarz bir düşüş, her yatırımcı önünde kaçınılmaz bir soru işareti bırakıyor: Zayıf seyirde satış yapmak mı, maliyeti düşürmek için ek alım yapmak mı yoksa hiçbir şey yapmamak mı? Bu üç seçenek de analitik bir soruya verilen duygusal yanıtlar olma eğilimi taşıyor ve bu şekilde alınan kararlar genellikle maliyetli sonuçlar doğuruyor.
Trefis Yüksek Kalite (HQ) Portföyü, kötü dönemlerden sağ çıkabilecek temellere sahip yaklaşık 30 kaliteli işletmeyi tarayarak duygusallığı denklemin dışına çıkarıyor ve kurallara bağlı olarak yeniden dengeliyor. S&P 500, S&P MidCap 400 ve Russell 2000 endekslerini birleştiren bir kıyaslama ölçütünü geride bırakma geçmişine sahip olan bu sistemde, kararları piyasa bandı değil kurallar veriyor.
