Intel Üçüncü Çeyrekte Beklentileri Aştı Ancak Zayıf Tahmin Paylaştı
Intel hisseleri, çip üreticisinin küresel PC pazarındaki devam eden durgunluğa atıfta bulunarak zayıf bir dördüncü çeyrek tahmini yayımlamasının ardından Perşembe günü mesai sonrası işlemlerde %20'den fazla çakıldı.
Biz PC yavaşlamasının en azından önümüzdeki yılın ilk yarısı boyunca devam edeceğini öngörüyoruz. Arzı artırmak ve gelecekteki büyümeyi desteklemek için kapasiteye ve işletme sermayesine disiplinli yatırımlar yapmaya devam edeceğiz.
LSEG tarafından ankete katılan analistlerin tahminlerine kıyasla şirketin üçüncü çeyrek performansı şu şekilde gerçekleşti:
Hisse başına kazanç: Beklenen 40 sente karşılık 52 sent düzeltilmiş olarak gerçekleşti.
Gelir: Beklenen 16,5 milyar dolara karşılık 16,51 milyar dolar olarak açıklandı.
Şirketten yapılan basın açıklamasına göre, gelirler bir önceki yılın aynı dönemindeki 13,7 milyar dolardan %21 oranında artış gösterdi.
Veri Merkezi ve Yapay Zeka Büyürken PC Grubu Geriledi
Bununla birlikte, Intel'in müşteri bilişimi ve fiziksel yapay zeka grubunun geliri, veri merkezi ve yapay zeka gelirinin %78 artarak 7,3 milyar dolara yükselmesine rağmen, geçen yılın aynı çeyreğine göre %5 düşüşle 8,1 milyere geriledi ve tahminlerin altında kaldı.
Counterpoint Research verilerine göre, bellek ve diğer bileşenlerdeki artan maliyetler nedeniyle ikinci çeyrekte küresel PC sevkiyatları bir önceki yıla göre %4 oranında azaldı.
Mevcut çeyrek için Intel, 15 milyar ila 16 milyar dolar arasındaki gelir üzerinden hisse başına 25 sente yakın düzeltilmiş kazanç beklediğini bildirdi. LSEG verilerine göre analistler 17,1 milyar dolar gelir ve 43 sent hisse başına kazanç bekliyorlardı.
İsrail'deki Fabrika Patlaması Gelirleri Vuracak
Intel'in tahmini, bu ayın başlarında İsrail'deki bir fabrikada iki işçinin ölümüne ve bir işçinin de ağır yaralanmasına yol açan patlamanın etkilerini yansıtıyor. Finans sorumlusu David Zinsner Perşembe günkü kazanç çağrısında, olayın şirkete iki çeyrek boyunca kaybedilen gelir olarak yaklaşık 600 milyon dolara mal olacağını söyledi.
Yatırım yaparken disiplinli kalacağız ve ürünlerimizin ve süreç teknolojilerimizin sağlığına ve müşteri talebine dair net kanıtlar olmadan 1 dolarlık dahi sermaye harcamayacağız.
CEO Lip-Bu Tan, 'talihsiz ve trajik bir kaza' olarak nitelendirdiği patlamanın tesiste 'uzatılmış bir kapanmaya' neden olduğunu ve 10 nanometrelik çip sevkiyatlarını etkilediğini belirtti.
Intel hisseleri, yapay zeka altyapısının büyüklüğüne ilişkin artan endişeler nedeniyle Ekim ayında kabaca %23 oranında düşüş yaşasa da, kazanç raporundan önce bu yıl şu ana kadar yaklaşık %150 oranında yukarı yönlü bir ivme kaydetmişti.
Yapay Zeka ve Çip Piyasasındaki Rekabet Ortamı
Grafik işleme birimleri (GPU) alanındaki hakimiyeti sayesinde dünyanın en değerli şirketi haline gelen Nvidia'nın sonuçlarını kasım ortasında açıklaması planlanıyor. GPU ve merkezi işlem birimi (CPU) üreticisi Advanced Micro Devices ise gelecek hafta rapor sunacak.
Geniş PC endüstrisini etkileyen yakın vadeli zorluklara rağmen, uzun vadede CPU'lar için ve daha geniş anlamda tüm bilişim platformlarımız için güçlü talebi görmeye devam ediyoruz.
Endüstri lideri CPU'larıyla en iyi şekilde tanınan Intel, aracı yapay zekanın (agentic AI) yükselişinden fayda sağlayan bir konumda bulunuyor. Sohbet botları ve büyük modeller büyük ölçüde Nvidia ve AMD'nin grafik işlemcilerine güvenirken, Meta'nın Muse ve OpenAI'ın Dots gibi aracı uygulamaları, bulutta çalışan bir bilgisayardan görevleri ve verileri organize etmeye yardımcı olması için CPU'lara dayanıyor.
CEO Tan basın açıklamasında, 'Geniş PC endüstrisini etkileyen yakın vadeli zorluklara rağmen, uzun vadede CPU'lar için ve daha geniş anlamda tüm bilişim platformlarımız için güçlü talebi görmeye devam ediyoruz' ifadelerine yer verdi.
Dökümhane (Foundry) İş Kolu ve ABD Üretim Hamleleri
Öte yandan Intel'in dökümhane (foundry) iş kolu ayak uydurmakta zorlanıyor. Intel, gelişmiş mantık çiplerinin ABD merkezli tek üreticisi konumunda olup, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. şirketine bir alternatif sunarak Arizona'daki yeni fabrikasından en gelişmiş 18A çipinin yüksek hacimli üretimine başlamış durumda. Arizona'daki bir sonraki fabrikanın 2028 sonuna kadar faaliyete geçmesi bekleniyor.
Önümüzdeki iki çeyrekte duyurmaya hazır birkaç müşterimiz olacak.
Şimdilik Intel'in yeni çipleri için dışarıdan büyük bir müşterisi bulunmuyor. Çağrıda konuşan Tan, 'Önümüzdeki iki çeyrekte duyurmaya hazır birkaç müşterimiz olacak' diyerek Intel'in yakında çıkacak 14A çipleri konusunda 'muazzam bir ilerleme' kaydettiğini sözlerine ekledi.
Trump yönetimi, şirketin 7 ve 10 nanometre teknolojilerinde geride kalmasının ardından geçen yıl Intel'de %10 hisse almıştı. Nvidia ve Softbank de geçen yıl Intel'e milyarlarca dolarlık yatırım yapmıştı.
Ohio Fabrikası ve Geleceğe Yönelik Değerlendirmeler
Tan, dökümhane harcamalarına karşı, iş kolunun iddialı bir yeniden canlandırma sürecini başlatan selefi Pat Gelsinger'a kıyasla daha temkinli bir yaklaşım benimsemiş durumda.
Ohio yatırımımızı hızlandırmak için benzersiz ve son derece farklılaştırılmış fırsatları değerlendirmeye devam ediyoruz ve yakın gelecekte bu konuda daha fazlasını paylaşmayı umuyorum.
Geçtiğimiz hafta Intel, aslen 2025 yılında çip teslim etmesi beklenen devasa Ohio fabrikasına ilk yapısal kirişin monte edildiğini duyurdu. Eylül ayında, dünyanın önde gelen yüksek bant genişlikli bellek üreticisi SK Hynix'in, yeni tesiste bellek çipleri üretmek üzere bazı dökümhane alanlarını kiralamak için Ohio'da Intel ile ortaklık kurabileceğine dair haberler çıkmış ancak hiçbir şirket bu planları doğrulamamıştı.
Tan çağrıda, 'Ohio yatırımımızı hızlandırmak için benzersiz ve son derece farklılaştırılmış fırsatları değerlendirmeye devam ediyoruz ve yakın gelecekte bu konuda daha fazlasını paylaşmayı umuyorum' dedi. Intel, ağustos ayında 23 milyar dolarlık hisse senedi arzını tamamlamıştı. Teknoloji devleri, yapay zekaya olan doymak bilmez talebi ve bunu desteklemek için gereken altyapıyı karşılamak son yıllarda trilyonlarca dolar harcadı.
CEO Tan, 'Bu çeyrekte güçlü müşteri talebini karşılayamadığımız için hayal kırıklığı yaşıyorum' diyerek sözlerini tamamladı.
