Rivian'da Yeni Giriş Fırsatı mı?
Jefferies'e göre, elektrikli araç üreticisi Rivian'ın son finansal verileri umut verici bir tablo çiziyor ve şirketin yaşadığı son düzeltmenin ardından yatırımcılar için cazip bir alım fırsatı sunuyor. Olumlu geçen üçüncü çeyrek performansının ardından Jefferies, Cuma günü Rivian hisselerine yönelik notunu 'tut' seviyesinden 'al' seviyesine yükseltti. Kurum, hisse için 17 dolarlık hedef fiyatını korurken, bu rakam Perşembe günkü 11,45 dolarlık kapanış fiyatına göre yüzde 48'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Rivian'daki son düzeltme, hisse senedini satın almak için yeni bir giriş noktası yaratıyor.
Rivian hisseleri, Cuma günü erken işlemlerde yüzde 5'in üzerinde değer kazanarak 12 doların üzerine çıktı. Bu hareket, son üç ayda yaşanan yüzde 32'lik düşüşün ardından gerçekleşti. Jefferies analistleri, bu düşüşün hisse senedini satın almak için 'yeni bir giriş noktası' oluşturduğunu vurguluyor.
Finansal Performans ve Marjlarda İyileşme
Rivian, Perşembe günü geç saatlerde açıkladığı üçüncü çeyrek sonuçlarında hisse başına 48 sent zarar etti. Bu sonuç, FactSet verilerine göre Wall Street analistlerinin 64 sentlik zarar beklentisinden daha iyi bir performans olarak kaydedildi. Şirketin geliri ise 2,16 milyar dolar olarak gerçekleşerek 2,0 milyar dolarlık piyasa tahminini geride bıraktı.
Rivian, otomotiv brüt marjlarının pozitife dönmesiyle önemli bir ilerleme kaydetti.
Jefferies analisti Philippe Houchois, tavsiye raporunda Rivian'ın 'otomotiv brüt marjlarının pozitife dönmesi' konusunda kaydettiği ilerlemeye dikkat çekti. Rivian'ın toplam brüt kârı 176 milyon dolara ulaşırken, toplam brüt kâr marjı yüzde 8 seviyesine genişledi.
R2 Modelinin Başarısı ve Gelecek Vizyonu
Jefferies, Rivian'ın ABD'deki elektrikli araç talebinin dip yapmasından faydalanacağını öngörüyor. Özellikle R2 orta boy SUV modelinin güçlü performansına vurgu yapan kurum, yönetimin üst donanım seviyeleri için beklenenden daha yüksek sipariş dönüşü beklediğini belirtti. R2, üçüncü çeyrekte hacim bazında Rivian'ın en çok satan aracı oldu. Şirket, tüm yıl için teslimat beklentisini 65.000-70.000 aralığından 67.000-70.000 aralığına yükseltti.
R2 modeli, üçüncü çeyrekte Rivian'ın hacim bazında en çok satan aracı oldu.
Rivian Automotive hisseleri, 2026 yılı başından Perşembe gününe kadar yüzde 42 oranında değer kaybetti. Ancak şirket, 2027 yılında piyasaya sürülecek olan ve gelişmiş bir sürücü destek özelliği olan 'Point-to-Point' otonom sürüş teknolojisi ile dikkat çekiyor. Jefferies, bu teknolojinin Rivian'ı 'otonom sürüşün ön saflarına' yerleştirdiğini ifade ediyor.
Yazılım Lisanslama ve Stratejik Ortaklıklar
Şirket, otonom araç teknolojisini lisanslama konusunda da önemli fırsatlara sahip. Jefferies, Volkswagen'in Rivian yazılımını içeren ID.1 modelinin lansmanı gibi yaklaşan kilometre taşlarının, 'büyük ölçekli yazılım tanımlı araç uygulamalarını' doğruladığını ve 'ek yazılım lisanslama anlaşmaları için fırsatlar' yarattığını vurguladı.
Volkswagen'in Rivian yazılımını kullanan ID.1 lansmanı, büyük ölçekli yazılım tanımlı araç uygulamalarını doğruluyor.
