Microsoft'un Harcama Verileri Yapay Zeka Bulut Hisselerini Vurdu
Microsoft MSFT, geçen çeyrekte Wall Street'in öngördüğünden daha az veri merkezi harcaması yaparken, yapay zeka bulut hisseleri çarşamba günü mesai saati sonrası işlemler sırasında geriledi.
Microsoft, sermaye harcamalarının 50 milyar doları aşmasının ve 2027 mali yılının ikinci yarısında hız kazanmasının beklendiğini bildirdi.
CoreWeave ve Nebius hisseleri yüzde 5'e yakın bir düşüş kaydederken, IREN IREN hisseleri yaklaşık yüzde 3 oranında değer kaybetti.
Finansal kiralamalar dahil toplam sermaye harcamaları 45,2 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Bu rakam, bir önceki yıla göre yüzde 30 civarında bir artışa işaret etse de, piyasanın 50,7 milyar dolarlık ortalama tahmininin altında kaldı.
Yeni Nesil Bulut Şirketleri (Neoclouds) İçin Sektörel Riskler
Söz konusu harcama açığı, yapay zeka bilgi işlem gücü kiralayan daha yeni bulut firmaları olan 'neocloud' şirketleri için büyük önem taşıyor. Microsoft, geçtiğimiz yılın sonlarında Nebius NBIS ile yaklaşık 20 milyar dolarlık bir anlaşma imzalamıştı ve aynı zamanda CoreWeave'in en büyük müşterileri arasında yer alıyor.
Alphabet (GOOGL) da sermaye harcamalarında hedefin altında kalarak 55,09 milyar dolarlık beklentiye karşılık 51,36 milyar dolarlık harcama bildirdi.
Yatırımcılar, veri merkezi inşa süreçlerinin yavaşlamasından endişe duyuyor. Yükselen faiz oranları da gelecekteki borçlanma maliyetlerinin çok yüksek olacağına dair kaygıları artırmış durumda.
Elon Musk'tan Çarpıcı Sektör Uyarısı
Tüm bu gelişmelerin yanı sıra, Elon Musk hafta sonu yaptığı açıklamada, borç piyasalarının fonlama desteğini büyük ölçüde durdurması nedeniyle 200'den fazla yeni nesil bulut şirketinin iflas edeceğini ifade etti.
