3. Çeyrek Bilanço Beklentileri ve Finansal Görünüm
NVIDIA Corporation (NVDA), 2027 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını 17 Kasım'da, piyasaların kapanışının ardından açıklamaya hazırlanıyor.
Şirket, ilgili çeyrek için yüzde 2'lik bir sapma payı ile 108 milyar dolar gelir elde etmeyi bekliyor. Zacks Konsensüs Tahmini ise 108,99 milyar dolar seviyesinde belirlenmiş durumda; bu rakam, bir önceki yılın aynı döneminde bildirilen rakama göre yüzde 91,2'lik devasa bir artışa işaret ediyor.
Üç aylık kazançlara ilişkin Zacks Konsensüs Tahmini, son 60 gün içinde bir sent yukarı yönlü revize edilerek 2,49 dolara yükseltildi. Bu tahmin, geçen yılın aynı çeyreğindeki hisse başına 1,30 dolarlık kazanca kıyasla yüzde 91,5'lik bir büyümeyi temsil ediyor.
Grafik işlemci üreticisinin kazançları, son dört çeyreğin her birinde Zacks Konsensüs Tahmini'ni aşarak ortalama yüzde 5,82'lik bir sürpriz performans sergiledi.
NVIDIA Teknolojisi İçin 3. Çeyrek Kazanç Tahminleri
Kanıtlanmış modelimiz, NVIDIA için bu dönemde kesin bir kazanç beklentisi aşımı öngörmüyor. Pozitif bir Kazanç Beklenti Tahmini (Earnings ESP) ile Zacks 1 (Güçlü Al), 2 (Al) veya 3 (Tut) derecelendirmesinin birleşimi, kazanç beklentisinin aşılma olasılığını artırır. Ancak mevcut durumda bu kombinasyon tam olarak sağlanmış değil.
NVIDIA'nın şu anki Kazanç Beklenti Tahmini yüzde -0,55 seviyesinde.
Kazanç Beklenti Tahmini (Earnings ESP): NVIDIA'nın şu anki Kazanç Beklenti Tahmini yüzde -0,55 seviyesinde. Kazanç Beklenti Tahmini Filtremiz ile şirketler raporlarını açıklamadan önce alım veya satım için en iyi hisse senetlerini keşfedebilirsiniz.
Zacks Derecelendirmesi: NVIDIA şu anda Zacks 2 (Al) derecelendirmesine sahip.
NVIDIA'nın 3. Çeyrek Sonuçlarını Etkilemesi Muhtemel Faktörler
NVIDIA'nın mali üçüncü çeyrek gelirlerinin, Veri Merkezi işindeki sürekli güçten faydalanmış olması muhtemeldir. Hibrit çalışma eğiliminin artmasıyla birlikte bulut tabanlı çözümlerin benimsenmesinin, Veri Merkezi iş kolundaki çip talebini artırdığı tahmin ediliyor. Hiper ölçekli talepteki artış ve çıkarım (inference) pazarındaki yaygınlaşmanın, raporlanacak çeyrekte olumlu rüzgarlar yarattığı düşünülüyor.
Veri Merkezi iş kolu, NVIDIA Blackwell mimarisine dayalı grafik işlemcileri (GPU) kullanan üretken yapay zeka ve büyük dil modellerine yönelik artan talepten faydalanmış olmalıdır. Büyük bulut hizmeti sağlayıcıları ve tüketici internet şirketlerinden gelen güçlü çip talebinin, segmentin gelir büyümesine katkı sağladığı öngörülüyor.
NVIDIA ayrıca InfiniBand, Spectrum-X Ethernet ve NVLink gibi ağ ürünleri aracılığıyla GPU'ların ötesinde konumunu güçlendiriyor. Bu durumun, şirketin mali üçüncü çeyrekte yapay zeka altyapı harcamalarından daha büyük bir pay almasını sağladığı değerlendiriliyor.
NVIDIA'nın mali üçüncü çeyrek performansı, oyun, robotik ve otomotiv son pazarlarındaki güçlü talebin körüklediği Uç Bilişim (Edge Computing) segmentindeki ivmeden de faydalanmış görünüyor.
Hisse Performansı ve Değerleme
NVIDIA hisseleri geçtiğimiz yıl boyunca oldukça dalgalı bir seyir izledi. Hisse senedi, Zacks Yarı İletken - Genel endüstrisinin yüzde 8,2'lik düşüşüne kıyasla, geçen yıl yüzde 12,9 değer kaybetti. Hisse senedi ayrıca Advanced Micro Devices (AMD), Marvell Technology (MRVL) ve Intel Corporation (INTC) gibi büyük yarı iletken rakiplerinin de gerisinde kaldı. Advanced Micro Devices, Marvell Technology ve Intel hisseleri sırasıyla yüzde 116, yüzde 90,7 ve yüzde 64,3 oranında yükseldi.
NVIDIA, endüstrinin 21,86 katlık ileriye dönük 12 aylık fiyat/kazanç oranına kıyasla 12,14 katlık bir oranla işlem görüyor.
Şimdi, NVIDIA'nın mevcut seviyelerde yatırımcılara sunduğu değere bakalım. NVIDIA, endüstrinin 21,86 katlık ileriye dönük 12 aylık fiyat/kazanç (F/K) oranına kıyasla 12,14 katlık bir oranla hafif bir iskontoyla işlem görüyor ve bu da cazip bir değerlemeyi yansıtıyor.
Diğer çip devleriyle karşılaştırıldığında, NVDA; Advanced Micro Devices, Intel ve Marvell Technology'den daha düşük bir çarpanla işlem görüyor. Şu anda Advanced Micro Devices, Intel ve Marvell Technology sırasıyla 38,45, 36,18 ve 25,16 ileriye dönük F/K oranlarıyla işlem görmektedir.
Yatırım Değerlendirmesi ve Sonuç
Şirket, yapay zeka altyapısında açık ara lider konumunu koruyor. Bulut sağlayıcıları, işletmeler ve hükümetler yapay zeka veri merkezleri inşa etmek için milyarlarca dolar yatırım yapmaya devam ediyor ve NVIDIA'nın GPU'ları, gelişmiş yapay zeka modellerini eğitmek ve çalıştırmak için tercih edilen seçenek olmaya devam ediyor. Şirketin en yeni Blackwell ve Vera Rubin yapay zeka platformları, üstün performansları ve enerji verimlilikleri nedeniyle güçlü bir müşteri kabulü görüyor.
Şirketin güçlü ürün portföyü, yapay zekadaki liderliği ve durmak bilmeyen inovasyonu, cazip bir yatırım fırsatı sunuyor.
Bir diğer önemli avantaj ise NVIDIA'nın yazılım ekosistemidir. CUDA, genişleyen yapay zeka yazılım portföyüyle birlikte müşteriler için yüksek geçiş maliyetleri yaratarak rakiplerin pazar payı almasını zorlaştırıyor. Bu rekabet avantajı, donanımın çok ötesine uzanıyor ve uzun vadeli büyümeyi desteklemeye devam etmelidir.
Yapay zekanın benimsenmesi model eğitiminden büyük ölçekli çıkarım ve kurumsal dağıtıma doğru genişledikçe, NVIDIA yapay zeka yatırım döngüsünün her büyük aşamasında fayda sağlamak için konumlanmış durumdadır.
Yarı iletken endüstrisinin önde gelen bir oyuncusu olarak NVIDIA, GPU'lardaki hakimiyetinden ve yapay zeka ile veri merkezlerine yönelik stratejik genişlemesinden faydalanmıştır. Şirketin güçlü ürün portföyü, yapay zekadaki liderliği ve durmak bilmeyen inovasyonu, cazip bir yatırım fırsatı sunuyor. Endüstri ortalamasından daha düşük bir değerleme çarpanı da NVIDIA'nın şu anda iyi bir yatırım seçeneği olduğunu gösteriyor.
