Teknoloji Devlerinde Bilanço Öncesi Tedirginlik
Yatırımcıların endişe duyduğu tek alan sadece yeni nesil bulut bilişim ve hiper ölçekli şirketler değil. Opsiyon verileri, Pazartesi öğleden sonra açıklanacak olan hem Palantir hem de Apple bilançoları öncesinde düşüş yönlü işlemlerde bir artış olduğunu ortaya koyuyor.
Söz konusu iki hisse senedi, genel yapay zeka ticaretinden farklı yörüngelerde seyrediyor. Özellikle Apple, Nasdaq 100 Endeksi ile neredeyse ters yönlü bir hareket sergiliyor. Ancak bu durum, spekülatörlerin bilanço sonrası hisselerde bir geri dönüş yaşanacağına dair bahis oynamalarını engellemiyor.
Apple Hisselerinde Satış Baskısı Artıyor
Cboe LiveVol verilerine göre, gün ortasına kadar Apple üzerinde işlem gören 620.000 opsiyonun 385.000'i satım (put) opsiyonu olarak gerçekleşti. Bunların en az 113.000'inin doğrudan alıcılar tarafından başlatıldığı tahmin ediliyor; buna karşılık sadece 64.000 alım (call) opsiyonu satın alındı.
Nations Indexes verilerine göre, aynı dönemde satım opsiyonlarının fiyatı son bir yılın 86. yüzdelik dilimine ulaşırken, alım opsiyonları 51. yüzdelik dilimde kaldı.
ThinkOrSwim verilerine göre, Apple hisseleri bu yıl %25 değer kazandı ve şu anda Nasdaq 100 ile negatif 0,65'lik bir korelasyonla işlem görüyor. LiveVol verilerine göre opsiyonlar, hisse senedi için %4'ün hemen altında bir hareket öngörüyor; bu oran, son iki yılda bilanço sonrası görülen ortalama %2,5'lik dalgalanmanın üzerinde.
Palantir'de Volatilite Beklentisi
Nations Indexes verilerine göre, Palantir opsiyon akışları da düşüş yönlü bir eğilim gösteriyor. Hacim bazında satım opsiyonları alım opsiyonlarından daha fazla işlem görüyor ve satım opsiyonlarının fiyatı son bir yılın 97. yüzdelik diliminde yer alıyor. Alım opsiyonları da pahalı ancak satım opsiyonları kadar değil; onlar 76. yüzdelik dilimde bulunuyor.
Yatırımcılar Palantir'de büyük bir harekete hazırlıklı olmalı: Piyasa yapıcılar, son iki yılın %10'luk ortalamasına kıyasla %11,5'lik bir zımni hareket fiyatlıyor. Hisse senedi, son raporunun ardından neredeyse %30 yükselmişti ancak Mayıs ayındaki bilanço sonrası satış yemişti.
Pazartesi günü Palantir'deki en büyük işlem, bir yatırımcının Şubat ortası vadeli, 250 kullanım fiyatlı yaklaşık 750 adet 'in-the-money' (karda) satım opsiyonunu toplam 5,1 milyon dolar karşılığında satın alarak yeni bir pozisyon açması oldu.
