Haftanın Ekonomik Takvimi ve Merkez Bankaları
Michael Kramer'in 2 Kasım Pazartesi günü başlayan haftaya dair piyasa beklentileri, iki önemli merkez bankası kararıyla şekilleniyor. Avustralya Merkez Bankası (RBA) 3 Kasım'da, İngiltere Merkez Bankası (BoE) ise 5 Kasım'da toplanacak. Ancak BoE'nin faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor.
ABD'de 3 Kasım'da yapılacak ara seçimler, Kongre'nin her iki kanadındaki güç dengesini değiştirebilecek potansiyele sahip. Hafta boyunca açıklanacak yoğun ekonomik veriler arasında Institute for Supply Management (ISM) imalat ve hizmet raporları ile ABD istihdam verileri öne çıkıyor. Bilanço sezonu da hız kesmeden devam ederken, Apple'ın raporu haftanın en çok beklenen kurumsal gelişmesi olarak dikkat çekiyor.
ISM Raporları ve Enflasyon Sinyalleri
ISM imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) 2 Kasım sabahı, hizmet sektörü raporu ise 4 Kasım'da açıklanacak. Her iki rapor da piyasalara ABD'deki genel iş aktivitesi hakkında önemli ipuçları sunacak. Ancak, her iki raporda yer alan 'ödenen fiyatlar' endeksleri, enflasyonist baskıların bir göstergesi olarak daha fazla öne çıkabilir.
Söz konusu endeksler yakın dönemdeki zirvelerine yakın seyrediyor ve enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu veriler, Ekim ayı tüketici fiyat endeksi raporuna dair erken bir işaret niteliği taşıyabilir. Ayrıca, her iki ISM raporunda yer alan istihdam endeksleri, 6 Kasım'da açıklanacak ABD istihdam raporu öncesinde iş gücü piyasasının sağlığına dair değerli bilgiler sunacaktır.
EUR/USD Paritesinde Teknik Görünüm
ISM verileri, EUR/USD paritesinin yönünü belirlemede kritik bir rol oynayabilir. Parite, 28 ve 29 Ekim tarihlerinde 1,11 dolar seviyesindeki desteği defalarca test etmesine rağmen bu seviyenin altına inemedi. Erken sinyaller, göreceli güç endeksinin (RSI) daha yüksek dipler yapmasıyla potansiyel bir yükseliş eğilimine işaret ediyor.
Ekonomik verilerin beklenenden daha güçlü gelmesi durumunda, euro desteği kırarak 1,07 dolar bölgesine doğru hareket edebilir. Ancak bu gerçekleşene kadar, 1,12 dolar seviyesinin yeniden test edilmesine yol açabilecek bir geri dönüş ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.
Apple'ın Finansal Beklentileri
Apple'ın 2026 mali dördüncü çeyreğinde yıllık bazda %7,4 artışla hisse başına 1,99 dolar kazanç açıklaması bekleniyor. Gelir tahminleri ise %10,7 artışla 113,4 milyar dolar seviyesinde. Brüt kâr marjının bir önceki yılki %47,2 seviyesinden %47,5'e yükselmesi öngörülüyor. iPhone gelirlerinin ise %15,3 artışla 56,5 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Yatırımcılar ayrıca Apple'ın mali birinci çeyrek görünümünü de yakından takip edecek. Gelirlerin %6,1 artışla 152,6 milyar dolara çıkması, iPhone gelirlerinin ise yaklaşık %5 artışla 89,5 milyar dolara ulaşması tahmin ediliyor. Brüt kâr marjının ise çeyreklik bazda %46,3'e gerilemesi bekleniyor.
Hisse senedinin sonuçların ardından yaklaşık %4 oranında hareket etmesi bekleniyor. Opsiyon piyasası verileri 350 ve 355 dolar seviyelerinde güçlü bir direnç, 310 dolar civarında ise destek olduğunu gösteriyor. Genel opsiyon pozisyonları yükseliş yönünde olsa da, sonuçların açıklanmasının ardından volatilite düşüşüyle birlikte hedging akışları hisse üzerinde baskı oluşturabilir.
Grafikler, hissenin Ağustos başından bu yana yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Ancak RSI sıkışmaya ve yatay hareket etmeye başladı. Eğer hisse 355 doların üzerine çıkamazsa, Eylül sonunda test edilen önemli bir destek seviyesi olan 330 dolara doğru bir geri çekilme yaşanabilir.
İstihdam Verileri ve Gümüşün Seyri
Eylül ayında zayıf seyreden istihdam artışının, Ekim ayında yaklaşık 60 bin kişilik bir artışla toparlanması ve işsizlik oranının değişmemesi bekleniyor. Verilerin beklenenden yüksek gelmesi, faiz oranlarının artması ve doların güçlenmesi riskini beraberinde getiriyor; bu durum gümüş fiyatları üzerinde baskı oluşturabilir.
Gümüş, 55 dolar civarındaki kritik desteğin altına geriledi ve şu anda 52 dolar seviyelerinde işlem görüyor. İstihdam raporunun güçlü gelmesi durumunda gümüş, 50 dolardaki bir sonraki teknik destek seviyesine düşebilir. 50 doların altındaki bir kırılma, 47 dolara doğru daha derin bir düşüşü tetikleyebilir. Bununla birlikte, gümüşün RSI değerinin 30 eşiğinin altında, 28 seviyelerine yaklaşması aşırı satım bölgesine girdiğini gösteriyor.
