S&P 500 Endeksinde Yapay Zeka Baskısı
S&P 500 endeksi Cuma günü 7.530 puana gerileyerek rekor seviyesinin yüzde 4 altında ve 16 Eylül'den bu yana en düşük seviyesinde kapandı. Endeks, yapay zeka teknolojilerine yönelik endişelerin yayılmasıyla daha önce 7.830 puanda dirençle karşılaşmıştı.
Yatırımcılar son birkaç haftadır önde gelen yapay zeka şirketlerindeki hisselerini elden çıkarırken, iyileşen kurumsal karlar ve düşen ileriye dönük F/K (fiyat/kazanç) oranına rağmen bu durum endeks üzerinde baskı yarattı.
Dev Teknoloji Hisselerinde Çift Haneli Düşüşler
Endeğin en büyük şirketi olan Nvidia, yılbaşından bu yana gördüğü zirve seviyesinden yüzde 17,2 oranında düşerek 201 dolara geriledi. Alphabet hisseleri 278 dolara gerilerken, bu rakam şirketi rekor seviyesinin yüzde 31 altında bıraktı.
Amazon ise yıl içindeki 287 dolarlık zirvesinin ardından 229 dolara kadar düştü. S&P 500 üyelerinin çoğunluğu; teknoloji, perakende, finansal hizmetler ve tüketici sektörlerindeki işletmeler dahil olmak üzere bu yıl gördükleri zirvelerden çift haneli düşüşler yaşadı.
Bilanço Verileri ve Değerleme Oranları
FactSet verileri, S&P 500 şirketlerinin yüzde 60'ının finansal sonuçlarını açıkladığını gösteriyor. FactSet, karma kazanç büyümesini analistlerin beklediği yüzde 29'luk oranın üzerine çıkarak yüzde 30 olarak belirledi.
Endeğin ileriye dönük fiyat/kazanç oranı, beş yıllık ortalaması olan 19,8'in altına inerek 18,7'ye geriledi. Bu oran aynı zamanda on yıllık ortalaması olan 19,1'in de gerisinde kalmış durumda.
Gelecek bilanço açıklamaları, S&P 500 ile VOO, SPY ve IVV dahil borsa yatırım fonları (ETF) için bir sonraki büyük katalizör olacak. Yakından izlenecek şirketler arasında Apple, Palantir, AMD, Amgen, Arm Holdings, McDonald's ve ConocoPhillips yer alıyor.
Yapay Zeka Sektöründe Artan Riskler ve Balon Uyarıları
ABD hisse senetlerindeki sürekli düşüşle birlikte yapay zeka endişeleri bu hafta daha da şiddetlendi. Yapay zeka sektörüne yönelik kaygıların devam etmesiyle Intel, Amazon ve Google hisseleri değer kaybetti.
Amazon ve Google, sermaye harcaması taahhütlerini sürdürmelerine ve daha yavaş çekirdek gelir büyümesi bildirmelerinin ardından geriledi. OpenAI, 30 milyar dolarlık hedefine karşılık yalnızca 11 milyar dolar toplayabildi.
Anthropic'in S1 belgesi 80 milyar doları aşan zararları ortaya koyarken, Oracle ve CoreWeave gibi şirketlerin tahvil getirileri keskin bir şekilde yükselmeye devam etti. Yapay Zeka Hisse Senedi Endeksi 74'e tırmandı. Ray Dalio ve Ken Griffin, balonun yakında patlayabileceği konusunda uyarılarda bulundu.
Teknik Görünüm ve Fiyat Hareketleri
Günlük SPX grafiği 7.813 seviyesinde direnç gösteriyor. Endeks, Eylül ayındaki dip seviye olan 7.507 boyun çizgisine sahip bir ikili tepe formasyonu geliştirdi.
Endeks, 50 günlük hareketli ortalamasının altına düşerek satıcıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret etti. Daha fazla düşüş en muhtemel sonuç olarak öne çıkarken, potansiyel olarak yüzde 38,2 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 7.261'e veya mevcut seviyenin yüzde 4,2 altına gerileme ihtimali bulunuyor.
