Boston Scientific'in Piyasa Performansı ve Genel Bakış
Marlborough, Massachusetts merkezli Boston Scientific Corporation (BSX), minimal invaziv tıbbi cihazlar geliştiren, üreten ve pazarlayan küresel bir tıbbi teknoloji şirketidir. Yaklaşık 60,8 milyar dolarlık piyasa değeri ile şirket; kardiyovasküler, elektrofizyoloji, endoskopi, üroloji, nöromodülasyon ve diğer tıbbi uzmanlık alanlarında yenilikçi çözümler sunarak 120'den fazla ülkede sağlık kuruluşlarına ve hastalara hizmet vermektedir.
Bu tıbbi teknoloji devinin hisseleri, geçtiğimiz 1 yıl içinde piyasa genelinin oldukça altında bir performans sergiledi. BSX bu dönemde yüzde 56 oranında değer kaybederken, S&P 500 Endeksi yaklaşık yüzde 10,3 oranında yükseliş kaydetti. Benzer şekilde, hisse senedi yılbaşından bu yana yüzde 53,5 oranında düşüş yaşayarak, aynı dönemde yüzde 10,2 artış gösteren endeksin gerisinde kaldı.
Daha dar bir karşılaştırma yapıldığında, BSX'in performansı, geçtiğimiz 1 yıl içinde yüzde 6,1 değer kaybeden iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI) fonunun da altında kaldı. Hisse senedi, IHI'nın yüzde 9,1 oranında düştüğü yılbaşından bu yana da ETF'i takip etmeye devam ediyor.
2026 Yılı 3. Çeyrek Finansal Sonuçları ve Beklentiler
Boston Scientific, 28 Ekim 2026 tarihinde 3. çeyrek kazançlarını açıkladı ve bu açıklamanın ardından hisseler aynı gün yüzde 5,8 oranında değer kaybetti. Net satışlar yıllık bazda yüzde 1,5 artışla 5,14 milyar dolara yükselirken, Kardiyovasküler ve MedSurg alanlarındaki büyüme sırasıyla yüzde 1,9 ve marjinal düzeyde gerçekleşti. Coğrafi olarak LACA bölgesi yüzde 16'lık satış büyümesiyle liderliği üstlenirken, EMEA bölgesinde yüzde 4,4 büyüme kaydedildi, APAC satışları ise marjinal bir düşüş gösterdi. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ise bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,7 azalarak 0,73 dolara geriledi.
Boston Scientific, 2026 yılının tamamına ilişkin beklentilerini düşürdü. Şirket, daha önce yüzde 5,5 ile yüzde 6,5 arasında öngördüğü raporlanmış net satış büyümesini yaklaşık yüzde 4,3'e, organik büyümesini ise yüzde 3,8'e çekti. Ayrıca düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisini 3,28-3,32 dolar aralığından 3,16-3,18 dolar aralığına indirdi. Şirket, dördüncü çeyrek için raporlanmış ve organik satışların yıllık bazda yüzde 1 ile yüzde 3 arasında düşmesini ve düzeltilmiş hisse başına kazancın 0,77 ile 0,79 dolar arasında gerçekleşmesini bekliyor.
Çeyrek boyunca Boston Scientific, Elite AF klinik araştırmasına kayıt işlemlerini başlattı ve iki StoneSmart teknolojisi ile SEISMIQ periferik kateterinin genişletilmiş boyut seçeneği için ABD Gıda ve İlaç Dairesi (FDA) onaylarını aldı.
Analist Görüşleri ve Piyasa Beklentileri
Aralık 2026'da sona erecek mevcut mali yıl için analistler, BSX'in seyreltilmiş hisse başına kazancının yüzde 3,6 artarak 3,17 dolara ulaşmasını bekliyor. Şirket, son 4 çeyreğin her birinde Wall Street'in konsensüs hisse başına kazanç tahminlerini karşıladı veya aştı.
BSX'in konsensüs görüşü, hissenin 'Güçlü Al' notuna sahip olduğu iki ay öncesine kıyasla daha karamsar bir tablo çiziyor.
BSX hissesini takip eden 30 analist arasında konsensüs görüşü 'Ilımlı Al' yönünde. Bu görüş; 15 'Güçlü Al', 4 'Ilımlı Al', 10 'Tut' ve 1 'Güçlü Sat' tavsiyesine dayanıyor.
BSX'in konsensüs görüşü, hissenin 'Güçlü Al' notuna sahip olduğu iki ay öncesine kıyasla daha karamsar bir tablo çiziyor.
30 Ekim 2026 tarihinde TD Cowen analisti Josh Jennings, Boston Scientific hissesini 'Tut' notuna düşürdü ve fiyat hedefini 56 dolardan 46 dolara çekti.
49,77 dolarlık ortalama fiyat hedefi, BSX'in mevcut fiyat seviyelerine göre yüzde 12,3'lük bir prim potansiyelini temsil ediyor. Wall Street'teki en yüksek fiyat hedefi olan 60 dolar ise yüzde 35,4'lük iddialı bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
