Piyasalara Haftalık Genel Bakış ve Enflasyon Baskısı
Geçtiğimiz haftayı Wall Street endeksleri düşüşle tamamladı. Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,94 oranında değer kaybederek 51.285,73 puan seviyesinden kapanış yaparken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite endeksi yüzde 3,37'lik sert bir düşüşle 24.579,42 puana geriledi. Geniş tabanlı S&P 500 endeksi ise yüzde 2,68 kayıpla 7.376,86 puan seviyesinde haftayı tamamladı.
Ekim ayında tarım dışı istihdamın 165.000 artması ve işsizlik oranının yüzde 4,1 seviyesine düşmesi sonrasında piyasaların ana gündem maddesi enflasyon haline geldi. Salı günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve cuma günü yayımlanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) raporları, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 8-9 Aralık tarihlerinde gerçekleştireceği toplantıda faiz artırımına gitme olasılığını değerlendirmesinde kritik rol oynayacak. Cuma günkü istihdam verisinin ardından Fed fon vadeli işlemleri, aralık ayında bir faiz artırımı ihtimalini yaklaşık yüzde 80 olarak fiyatlamıştı.
Yapay Zeka Yatırımları ve Siyasi Riskler Odakta
CoreWeave, Cisco Systems ve Applied Materials şirketlerinden gelecek bilançolar yapay zeka ticaretini yakından izleyen yatırımcıların odak noktasında kalmaya devam edecek. CoreWeave, veri merkezi yatırımlarının finansmanına ilişkin endişelerin merkezinde yer alırken, Cisco ve Applied Materials ağ ekipmanları ile yarı iletken teçhizat harcamalarına dair en güncel finansal tabloları sunacak.
Piyasalardaki diğer önemli bir katalizör ise gelecekteki veri merkezi inşasına yönelik siyasi riskler olarak öne çıkıyor. Kongre'deki Demokrat zaferleri ve kritik bazı valilik seçimleri; kısıtlamaların, ruhsat onay süreçlerindeki gecikmelerin ve eyalet düzeyindeki katı kuralların yapay zeka altyapı büyümesini yavaşlatabileceği yönündeki endişeleri artırmış durumda.
Pazartesi ve Salı Gününün Kritik Ekonomik Takvimi
Yeni haftanın ilk iş günü olan 9 Kasım Pazartesi günü seans açılışı öncesi veya kapanış sonrasında herhangi bir önemli şirket bilançosu bildirilmesi beklenmiyor. Ekonomik takvim tarafında ise saat 15:00'te (GMT) nihai toptan stoklar verisi açıklanacak olup piyasa beklentisi aylık bazda yüzde 0,6 artış yönünde bulunuyor.
10 Kasım Salı günü ise veri akışı hız kazanıyor. Saat 11:00'de NFIB Küçük İşletmeler Endeksi açıklanacak (beklenti 97,7, önceki 97,9). Saat 13:15'te ADP Haftalık İstihdam Değişimi duyurulacak. Ardından saat 13:30'da kritik çekirdek TÜFE (beklenti aylık yüzde 0,2, önceki yüzde 0,3) ve manşet TÜFE (beklenti aylık yüzde 0,3, önceki yüzde 0,6) verileri ilan edilecek.
Salı gününün seans kapanışının ardından CoreWeave (CRWV) bilançosunu açıklayacak ve piyasa beklentisi hisse başına 1,55 dolar zarar yönünde şekilleniyor. Yüksek faiz oranlarının kalıcı olması durumunda şirketin borç yükü ve sermaye harcaması gereksinimlerinin yönetilmesinin zorlaşacağı endişesiyle CoreWeave hisseleri keskin düşüşler kaydetmişti. Analistler, bir önceki yıl 1,4 milyar dolar olan şirket gelirinin 3,5 milyar dolara yükselmesini, buna karşın hisse başına 1,55 dolar zarar edilmesini bekliyor.
Çarşamba ve Perşembe Gününün Bilanço ve Veri Gündemi
11 Kasım Çarşamba günü ekonomik veri akışı ve bilanço takvimi bakımından sakin bir gün olarak öngörülüyor. Seans öncesi veya sonrasında herhangi bir kritik rapor açıklanması planlanmıyor.
12 Kasım Perşembe günü ise hareketli bir seans bekleniyor. Saat 13:30'da haftalık işsizlik maaşı başvuruları (beklenti 194 bin, önceki 189 bin) ve saat 15:00'te ikinci el konut satışları (beklenti 3,86 milyon, önceki 3,99 milyon) verileri yatırımcıların denetimine sunulacak.
Perşembe günü seans kapanışından sonra Cisco Systems (CSCO) ve Applied Materials (AMAT) bilançoları duyurulacak. Wall Street, Cisco'nun 18,1 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 1,32 dolar kâr bildirmesini bekliyor. Morgan Stanley'nin hissenin notunu 'Ağırlığını Artır' seviyesinden 'Eşit Ağırlık' seviyesine düşürmesinin ardından yatırımcılar, ağ talebi, yapay zeka bağlantılı işler, kâr marjları ve şirket yönetiminin gelecek döneme ilişkin öngörülerini yakından takip edecek. Applied Materials için ise hisse başına kâr beklentisi 4,06 dolar seviyesinde bulunuyor.
Cuma Günü ÜFE Verileri ve Yoğun Fed Konuşmaları
13 Kasım Cuma günü seans açılışı öncesinde kritik enflasyon verilerinin ikincisi olan ÜFE açıklanacak. Saat 13:30'da duyurulacak çekirdek ÜFE'nin aylık bazda yüzde 0,3 artması (önceki yüzde 0,7), manşet ÜFE'nin ise yüzde 0,4 artış kaydetmesi (önceki yüzde 1,3) öngörülüyor.
Öte yandan yeni hafta boyunca Fed yetkililerinin yoğun konuşma trafiği dikkat çekiyor. Pazartesi günü FOMC üyeleri Bowman ve Barkin konuşma yapacak. Salı günü Waller, Logan, Schmid ve Bowman (iki kez) kürsüye çıkacak. Perşembe günü Hammack, Goolsbee, Daly, Schmid ve Williams piyasalara seslenirken, cuma günü Collins, Bowman, Daly ve Jefferson açıklamalarda bulunacak. Yatırımcılar bu konuşmaları enflasyon, güçlenen iş gücü piyasası ve aralık ayındaki para politikası kararına dair ipuçları açısından yakından izleyecek.
Endekslerde Teknik Görünüm ve Kritik Seviyeler
Teknik açıdan Dow Jones Sanayi Endeksi 51.285,73 puanla kapatırken, endeks için 50.546,54 seviyesinde destek bulunuyor. 52 yıllık hareketli ortalamalar (SMA) kapsamında Dow Jones için 50.145,22, 49.900,81, 48.975,73, 45.678,06, 43.538,41 ve 36.611.78 seviyeleri destek olarak izlenirken; dirençler 52.645,44, 53.140,77, 53.710,61 ve 54.744,33 puanlarda yer alıyor.
Nasdaq Composite endeksi 24.579,42 puanla kapandı ve yüzde 3,37'lik düşüş yaşadı. Endeks için destekler 24.206,50, 23.376,67, 21.253,39, 19.726,62 ve 14.784,03 seviyelerinde bulunurken; dirençler 52 haftalık hareketli ortalama olan 24.679,06 ile 25.684,95, 25.802,96, 26.074,05 ve 27.722,75 puanlarda sıralanıyor.
S&P 500 endeksi ise 7.376,86 puan seviyesinde yüzde 2,68 kayıpla kapandı. Destek noktaları 7.313,92 ve 7.237,85 ile 52 haftalık hareketli ortalama olan 7.219,52 puan seviyesinden başlıyor; devamındaki destekler ise 7.080,72, 6.900,00, 6.339,78, 5.984,66 ve 4.835,04 puanlarda bulunuyor. Endeksin direnç seviyesi ise 7.844,52 puandair.
Genel tabloya bakıldığında, Dow Jones ve S&P 500 endeksleri yükselen 52 haftalık hareketli ortalamalarının üzerinde kalmayı sürdürürken, Nasdaq Composite endeksi 52 haftalık hareketli ortalamasının zayıf tarafında test gerçekleştirmektedir.
