Wall Street'te İmalat Verisiyle Gelen İyimserlik
ABD borsaları, 2 Kasım tarihinde açıklanan güçlü imalat verileri ve düşen petrol fiyatlarının desteğiyle, Ekim ayına damgasını vuran teknoloji odaklı satış dalgasından toparlanma eğilimi gösterdi.
S&P 500 endeksi erken işlemlerde yaklaşık %1 oranında değer kazanırken, Nasdaq Composite endeksi teknoloji hisselerine yönelik yenilenen talep ve iyileşen ekonomik duyarlılıkla %1,2 oranında yükseldi.
İmalat PMI Verisi Beklentileri Aştı
Tedarik Yönetim Enstitüsü'nün (ISM) Ekim ayı raporuna göre, ABD imalat PMI verisi Eylül ayındaki 54,5 seviyesinden 55,5 seviyesine yükselerek ekonomistlerin beklentilerini aştı.
Bu okuma, sektörün üst üste onuncu ayda da genişleme kaydettiğini gösteriyor ve Amerikan sanayi faaliyetlerinin yüksek borçlanma maliyetlerine ve jeopolitik belirsizliklere rağmen dayanıklılığını koruduğuna işaret ediyor.
Üretim ve Yeni Siparişlerde Artış
Ekim ayı imalat raporu, daha güçlü bir üretim performansı ve yeni siparişlerdeki sürekli büyümeyi ortaya koydu.
Üretim endeksi 56,7'den 59,0'a yükselerek Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Yeni siparişler 55,5 seviyesine çıkarken, istihdam verisi 52,4 ile genişleme bölgesinde kalmaya devam etti.
Bununla birlikte rapor, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyon görünümünü zorlaştırabilecek kalıcı maliyet baskılarına da dikkat çekti.
Fiyat endeksi 77,9'dan 75,2'ye geriledi; bu durum, üreticilerin girdi maliyetlerinde önemli artışlar yaşamaya devam ettiğini, ancak bu artış hızının bir miktar yavaşladığını gösteriyor.
Öte yandan, ankete katılan işletmelerin %66'sı gümrük tarifeleri, tedarik zinciri aksamaları ve jeopolitik belirsizlikleri gerekçe göstererek olumsuz görüş bildirdi.
Bu karışık görünüm, Ekim ayında S&P 500 hisselerinin %72'sinin yükselmesine rağmen endeksin genel olarak düşüş yaşadığı alışılmadık piyasa ayrışmasını açıklamaya yardımcı oluyor.
Petrol Fiyatlarında Sert Düşüş ve Teknoloji Hisseleri
Enerji piyasaları, Pazartesi günkü toparlanma için bir başka katalizör sağladı. Brent petrol, İran'ı içeren diplomatik çabaların yenilendiğine dair haberlerin ardından yaklaşık %6,5 düşüşle varil başına 106 dolar seviyesine geriledi ve uzun süreli arz kesintilerine ilişkin endişeleri hafifletti.
Düşük enerji maliyetleri; üreticileri, havayolu şirketlerini ve tüketici odaklı işletmeleri desteklerken, enflasyonist baskıların bir kısmını da azaltabilir.
Teknoloji hisseleri de Ekim ayındaki sert düzeltmenin ardından toparlandı; ancak sektör, yapay zeka harcamalarının aşırı olduğu yönündeki endişelere karşı savunmasız kalmaya devam ediyor.
Intel'in tek bir seansta yaklaşık %29 değer kaybetmesi, veri merkezi talebindeki patlamanın her zaman hayal kırıklığı yaratan beklentileri telafi edemeyeceğini göstererek bu endişeleri daha da yoğunlaştırdı.
Bu arada, daha geniş teknoloji satış dalgası, pahalı altyapı yatırımlarının gelecekte yeterli getiri sağlayıp sağlamayacağına dair endişeleri giderek daha fazla yansıtıyor.
Kazanç Raporları ve İstihdam Verileri Sırada
Yatırımcılar şimdi Kasım ayındaki toparlanmanın devam edip etmeyeceğini belirleyebilecek birkaç önemli katalizörle karşı karşıya.
Amazon'un yapay zeka yatırımlarının 42 milyar dolarlık serbest nakit akışı açığına katkıda bulunması ve bilgi işlem altyapısını genişletmenin finansal maliyetlerini vurgulaması nedeniyle kurumsal kazançlar özellikle önemini koruyor.
Yarı iletken hisseleri de, Intel'in dördüncü çeyrek gelir tahmininin üretim kapasitesi ve genel teknoloji talebi hakkında soru işaretleri yaratmasının ardından inceleme altında.
