Apple ve Palantir'in Güçlü Bilanço Performansı
Apple (AAPL) ve Palantir (PLTR) hafta başında oldukça sağlam finansal sonuçlar açıkladılar. Apple'ın mali dördüncü çeyrek sonuçları, hisse başına 2,00 dolarlık konsensüs tahmininin üzerinde, 2,10 dolar kazançla sonuçlandı. Şirketin çeyrek gelirleri de beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti.
Hatırlanacağı üzere, bileşenlerin fiyatı ve bulunabilirliği konusundaki endişeler geçmişte piyasayı meşgul etmişti. Haziran ayında Apple, '100 yılda bir görülen sel' felaketinin yol açtığı bileşen kıtlığı nedeniyle değer kaybettiğinde ve hisse senedi 273 dolara düştüğünde, bu satışın aşırı olduğunu belirtmiştik.
Apple'ın Karmaşık Çeyrek Sonuçları ve Marj Baskısı
Apple tarafında Mac ve iPhone satışları güçlü seyrederken, giyilebilir cihazlar ve iPad tarafında zayıflık gözlemlendi. Apple'ın yeni ürünü Duo, yani iPhone'un katlanabilir versiyonu, gelecekte daha küçük boyutlu iPad satışlarını baltalayabilir.
Apple için bir diğer endişe kaynağı ise azalan brüt marjlardır. Apple'ın brüt marjı Haziran ayında sona eren çeyrekte yüzde 50,1 iken, yeni sona eren çeyrekte yüzde 47,9'a geriledi. Apple, mevcut çeyrekte marjının yüzde 45 ile 46 arasına daha da daralacağını öngörüyor.
Tüm bu endişelere rağmen yatırımcılar, Apple'ı hala uzun vadede elde tutulması gereken, piyasaya yön veren birinci sınıf bir hisse senedi olarak görmeye devam ediyor.
Palantir'in Etkileyici Büyüme Rakamları
Palantir'in rakamları ise çok daha etkileyiciydi. Aventura, Florida merkezli yazılım inovasyon şirketi, 0,405 dolarlık tahmine karşılık hisse başına 0,44 dolar kazanç elde etti.
Gelirler de tahminleri rahatlıkla geride bıraktı; şirket çeyrek dönemde 2,31 milyar dolar gelir elde etti. Analistler ise 2,18 milyar dolarlık bir gelir öngörmüştü.
Bu 2,31 milyar dolarlık rakam, yıllık bazda yüzde 96'lık bir gelir artışını temsil ediyor. Palantir, tüm yıl gelir beklentisini 8,15 milyar dolardan yaklaşık 8,53 milyar dolara yükseltti.
Palantir'i ilk olarak 35 dolar seviyesindeyken tavsiye etmiştik. Daha sonra 135 dolar seviyesinden pozisyonumuzu kapatarak sağlıklı bir kazanç elde ettik. Şu anda hissede herhangi bir pozisyonumuz bulunmuyor.
Fiyat Hareketleri ve Piyasa İpuçları
Kazanç ve gelir rakamlarına bakıldığında, Apple'ın ve özellikle Palantir'in olumlu bir tepki vermesini beklersiniz. Sonuçta bunlar piyasanın iki lideri. Apple 29 Ekim'de tüm zamanların en yüksek seviyesinden kapandı ve Palantir en son tüm zamanların en yüksek seviyesine 12 Ekim'de ulaştı.
Ancak durum böyle olmadı. Her iki hisse de Salı günkü açılışta yoğun satış yedi. Apple ve Palantir'in beş dakikalık grafiklerine baktığımızda, her iki hissenin de günün en düşük seviyelerinden açıldığını ve yüksek hacimle düştüğünü görüyoruz.
Grafiğin sol tarafında, Apple'ın düşük seviyesinden hızla toparlanarak günün en yüksek seviyesine ulaştığını ve her iki yönde de sağlam hacim gördüğünü izliyoruz. Sağ tarafta ise Palantir'in yüksek hacimle satıldığını, ancak daha düşük hacimle yavaş yavaş toparlanmaya çalıştığını görüyoruz.
Riskten Kaçınma Eğilimi mi Başlıyor?
Bu durum, piyasalara riskten kaçınma eğiliminin sızdığının bir işareti olabilir mi? Palantir, yüksek volatiliteye sahip ve yüksek çarpanlı bir hisse senedidir. Apple ise on yıllardır güvenilir bir isim olmuştur. Apple, tüm zamanların en yüksek seviyesinin sadece yüzde 5 altında seyrederken, Palantir artık yeni bir zirveden yüzde 17 uzakta.
Grafikler, mevcut piyasa koşullarında yatırımcıların, Palantir'in daha yüksek getiri potansiyeline rağmen Apple'a sahip olmayı tercih ettiğini gösteriyor.
Palantir, son iki yılda sahip olunması gereken olağanüstü bir hisseydi. Ancak grafikler, mevcut piyasa koşullarında yatırımcıların, Palantir'in daha yüksek getiri potansiyeline rağmen Apple'a sahip olmayı tercih ettiğini gösteriyor. Bu durum, hisselerin kendisinden ziyade piyasa hakkında daha fazla şey anlatıyor.
Yatırımcılar neden marj daralması yaşayan Apple'ı, marj genişlemesi yaşayan Palantir'e tercih etsin? Bunun nedeni, daha önce yüksek performans gösteren sektörlerdeki son sert düşüşlerin, volatil ve yüksek çarpanlı teknoloji hisselerine karşı genel bir temkinlilik yaratmış olması olabilir. Sürdürülemez derecede dar bir yapay zeka odaklı boğa piyasasından, daha normalleşmiş piyasa koşullarına geçiş yapıyor olabiliriz.
