Piyasalarda Uzun Vadeli Endişeler ve Değerleme Sorunu
Borsa piyasasının uzun vadeli yönüne ilişkin ciddi endişeler hakim. Bazı önde gelen yatırım stratejistleri, 'daha uzun süre yüksek' faiz ortamının devam edeceğini ve S&P 500'ün önümüzdeki on yıl boyunca durgun bir dönem geçirebileceğini öngörüyor.
Son 15 yıla damgasını vuran büyük ölçekli şirketler (large-caps) genel olarak aşırı değerli durumda. 10 yıllık döngüsel düzeltilmiş fiyat/kazanç (CAPE) oranı 40'ın üzerinde seyrediyor ve bu, dot-com patlamasından bu yana görülen en yüksek seviye olarak kayıtlara geçiyor. Bu durumun arkasında düşük faiz oranları ve yapay zeka patlaması gibi çeşitli faktörler yatıyor.
Faiz oranları 'daha uzun süre yüksek' seyrini koruyacak gibi görünürken, yapay zeka patlaması devam etse de birçok uzman bu etkinin teknoloji ve sınırların ötesine geçerek küçük ölçekli şirketleri, değer hisselerini ve uluslararası şirketleri yukarı taşıyacağına inanıyor.
GLOF: Küresel Değer ve Momentumun Birleşimi
Önümüzdeki 10 yıl boyunca piyasayı yenmek için bir borsa yatırım fonu (ETF) arıyorsanız, iShares Global Equity Factor ETF (NYSEMKT: GLOF) dikkate değer bir seçenek olarak öne çıkıyor. İşte bu fonun tercih edilme nedenleri.
iShares Global Equity Factor, önümüzdeki on yılda üstün performans göstermesini sağlayacak birçok niteliğe sahip. Bu, küresel bir fon; yani ABD dahil dünyanın dört bir yanından hisse senetlerini içeriyor. ABD hisseleri şu anda portföyün %61'ini oluştururken, Japonya %7, Tayvan, İngiltere ve Çin ise yaklaşık %3'er pay ile takip ediyor. Ancak piyasalar değiştikçe bu oranlar zamanla uluslararası coğrafyalara doğru kayabilir.
Ayrıca fon, momentum, kalite, değer, düşük volatilite ve büyüklük olmak üzere beş faktöre maruziyeti en üst düzeye çıkarmak için seçilen büyük ve orta ölçekli hisse senetlerinden oluşan STOXX Global Equity Factor endeksini takip ediyor. ETF'deki hisse senetleri, bu faktörlerin her birinden en yüksek puanları alan şirketlerden oluşuyor.
Dolayısıyla fon sadece sınırların ötesine geçmekle kalmıyor, aynı zamanda fiyat momentumuna sahip, istikrarlı ve kaliteli şirketlerden oluşan büyük ve orta ölçekli hisseleri de bünyesinde barındırıyor. Riskleri sınırlarken fiyat momentumuna sahip hisseleri aramak üzere kurgulanmıştır. Şu anda portföyünde 684 hisse senedi bulunmakta olup Apple, Nvidia ve Microsoft en büyük üç varlığı oluşturmaktadır.
Kıyaslama Endeksini Geçmek İçin Tasarlandı
Bu ETF, önümüzdeki yıllarda üstün performans göstermesini sağlayacak birçok özelliğe sahip. Son 10 yılda S&P 500'e karşı oldukça iyi bir duruş sergileyerek %12'lik yıllık toplam getiri sağladı (S&P 500 için bu oran %15,4 idi).
Ancak son bir ve üç yıllık dönemlere bakıldığında, S&P 500'ü geride bıraktığı görülüyor. Bir yıllık getirisi %15,8 iken S&P 500'ün getirisi %13,5 seviyesinde kaldı. Üç yıllık ortalama yıllık getirisi ise %24,1 olup, büyük ölçekli kıyaslama endeksinin %23,7'lik performansını geride bıraktı.
Son birkaç yıl genel olarak uluslararası hisse senetleri için daha elverişli geçti ve bu eğilimin devam etmesi muhtemel. Ayrıca, aşırı değerli bir piyasada bu ETF, nispeten ucuz ve istikrarlı olan momentum sahibi hisselere odaklanacak. Bu durum, önümüzdeki 10 yıl içinde S&P 500'ü geçmesi için ona yeterli ivmeyi sağlayacaktır.
Yatırım Kararı Öncesi Notlar
iShares Trust - iShares Global Equity Factor ETF hissesi almadan önce şunu göz önünde bulundurmalısınız: The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi ve iShares Trust - iShares Global Equity Factor ETF bu listede yer almadı. Listeye giren 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %897 olduğunu belirtmekte fayda var; bu, S&P 500'ün %213'lük performansına kıyasla piyasayı ezip geçen bir başarıdır. - The Motley Fool
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün; önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırsaydınız, bugün 334.308 dolarınız olurdu! Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te listeye girdiği zamanı düşünün; 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.323.413 dolarınız olurdu!
Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %897 olduğunu belirtmekte fayda var; bu, S&P 500'ün %213'lük performansına kıyasla piyasayı ezip geçen bir başarıdır. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
Stock Advisor getirileri 29 Ekim 2026 itibarıyla geçerlidir. Dave Kovaleski, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyon sahibi değildir. The Motley Fool, Apple, Microsoft ve Nvidia'da pozisyon sahibidir ve bu hisseleri önermektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası bulunmaktadır.
