Büyük Sermayeli Değer Hisseleri Neden Önemli?
22 Mayıs 2000 tarihinde kurulan iShares S&P 500 Value ETF (IVE), ABD hisse senedi piyasasındaki büyük sermayeli değer (Large Cap Value) segmentine geniş bir maruz kalma sağlamak üzere tasarlanmış, pasif olarak yönetilen bir borsa yatırım fonudur.
Fon, BlackRock tarafından desteklenmektedir. ABD hisse senedi piyasasının büyük sermayeli değer segmentini eşleştirmeye çalışan en büyük ETF'lerden biri haline gelerek 50,86 milyar doların üzerinde varlık toplamıştır.
Büyük sermayeli şirketler tipik olarak 10 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine sahiptir. Daha istikrarlı bir seçenek olarak değerlendirilen büyük sermayeli şirketler, orta ve küçük sermayeli benzerlerine göre daha öngörülebilir nakit akışlarına sahiptir ve daha az oynaklık gösterir.
Ortalamadan daha düşük F/K (fiyat-kazanç) ve PD/DD (fiyat-defter değeri) oranları taşıyan değer hisseleri, aynı zamanda ortalamadan daha düşük satış ve kazanç büyüme oranlarına da sahiptir. Uzun vadeli performans göz önüne alındığında değer hisseleri neredeyse tüm piyasalarda büyüme hisselerinden daha iyi performans gösterirken, güçlü boğa piyasalarında büyüme hisselerinin değer hisselerini geride bırakma olasılığı daha yüksektir.
Fon Maliyetleri ve Temettü Verimi
Maliyet, doğru ETF'yi seçmede önemli bir faktördür ve diğer tüm temeller aynıysa, daha ucuz fonlar daha pahalı benzerlerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterebilir.
Bu ETF için yıllık işletme giderleri %0,18 olup, bu oranıyla alandaki en ucuz ürünlerden biri konumundadır.
Fonun son 12 aylık temettü verimi ise %1,51 seviyesindedir.
Sektörel Dağılım ve En Büyük Varlıklar
ETF'ler tekli hisse senedi riskini en aza indiren çeşitlendirilmiş maruz kalma imkanı sunsa da, yatırımcılar fonun içindeki gerçek varlıkları da incelemelidir. Neyse ki çoğu ETF, varlıklarını günlük olarak açıklayan son derece şeffaf ürünlerdir.
Bu ETF, portföyün yaklaşık %19,7'si ile en ağır tahsisatı Bilgi Teknolojileri sektörüne yapmaktadır. Finans ve Sağlık sektörleri ilk üçü tamamlamaktadır.
Bireysel varlıklara bakıldığında, Apple (AAPL) toplam varlıkların yaklaşık %8,33'ünü oluştururken, onu Amazon.com Inc (AMZN) ve ExxonMobil Holdings Corp (XOM) takip etmektedir.
İlk 10 varlık, yönetilen toplam varlıkların yaklaşık %24,7'sini oluşturmaktadır.
Performans ve Risk Profili
IVE, ücretler ve masraflar hariç olmak üzere S&P 500 Value Index'in performansını eşleştirmeyi amaçlar. S&P 500 Value Index, ABD hisse senedi piyasasının büyük sermayeli değer sektörünün performansını ölçer. S&P 500'ün bir alt kümesidir ve S&P 500 içindeki en güçlü değer özelliklerini sergileyen hisse senetlerinden oluşur.
ETF, bu yıl şimdiye kadar yaklaşık %14,31 değer kazanmış ve son bir yılda (03.11.2026 itibarıyla) yaklaşık %16,58 artış göstermiştir. Geçtiğimiz 52 haftalık dönemde 203,26 dolar ile 241,36 dolar arasında işlem görmüştür.
ETF, takip eden üç yıllık dönem için 0,83 beta değerine ve %11,94 standart sapmaya sahip olup, bu da onu bu alanda orta riskli bir seçenek haline getirmektedir. Yaklaşık 441 varlığıyla, şirkete özgü riskleri etkin bir şekilde çeşitlendirmektedir.
Alternatif Yatırım Seçenekleri
iShares S&P 500 Value ETF, beklenen varlık sınıfı getirisi, gider oranı ve momentum gibi faktörlere dayanarak Zacks ETF Sıralaması'nda 2 (Al) derecesine sahiptir. Bu nedenle IVE, piyasanın Stil Kutusu - Büyük Sermayeli Değer segmentine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için harika bir seçenektir. Yatırımcıların değerlendirebileceği ek ETF'ler de mevcuttur.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) ve Vanguard Morningstar Value ETF (VTV) benzer bir endeksi takip etmektedir. Schwab U.S. Dividend Equity ETF 121,54 milyar dolar varlığa sahipken, Vanguard Morningstar Value ETF 195,13 milyar dolara sahiptir. SCHD'nin gider oranı %0,06 iken VTV %0,03 oranında ücret almaktadır.
Sonuç ve Değerlendirme
Bireysel ve kurumsal yatırımcılar arasında giderek popülerleşen bir seçenek olan pasif yönetilen ETF'ler; düşük maliyetler, şeffaflık, esneklik ve vergi verimliliği sunar; ayrıca uzun vadeli yatırımcılar için mükemmel araçlardır.
Bu ürün ve diğer ETF'ler hakkında daha fazla bilgi edinmek, yatırım hedeflerinize uygun ürünleri taramak ve ETF yatırım evrenindeki son gelişmelerle ilgili makaleleri okumak için lütfen Zacks ETF Center'ı ziyaret edebilirsiniz.
Zacks Investment Research'ten en son önerileri ister misiniz? Bugün, önümüzdeki 30 gün için En İyi 7 Hisse Senedi raporunu indirebilir ve bu ücretsiz raporu almak için tıklayabilirsiniz.
