Piyasalarda Petrol Kaynaklı Toparlanma
Kasım ayının ilk işlem saati piyasalara bir toparlanma getirdi ancak bu yükseliş dengeli olmadı. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması saat 10:00 sularında 52.280,49 seviyesinden işlem görerek 510,18 puan veya %0,99'luk bir artış kaydetti. S&P 500 endeksi 7.629,17 puana ulaşarak 49,10 puan veya %0,65 değer kazandı. Nasdaq Composite 25.644,58 seviyesinde 207,58 puanlık artışla %0,82 yükselirken, Russell 2000 endeksi 13,72 puan artışla 2.825,56 seviyesine ulaştı. Bu kazançların sıralaması sabahın hikayesini özetliyor: Mavi çipli hisseler endeksi yukarı taşırken, S&P 500 onları takip etti; Cuma günü en ağır darbeyi alan teknoloji ağırlıklı Nasdaq ise kayıplarının en küçük kısmını telafi edebildi.
Para piyasaya geri dönüyor ancak bu para, hasara yol açan yapay zeka kompleksinden ziyade sanayi, finans ve savunma hisselerine daha hızlı akıyor.
Toparlanma matematiğini Cuma günkü kapanışla karşılaştırdığımızda tablo netleşiyor. Dow Jones Cuma günü 572,25 puan düşmüştü ve bunun %89'unu sadece bir saat içinde geri kazandı. S&P 500 Cuma günü 140,32 puan kaybetmişti ve şu ana kadar bunun %35'ini telafi etti. Nasdaq ise Cuma günü 747,73 puanlık bir düşüş yaşamıştı ve sadece %28'ini geri alabildi. Piyasaya para geri dönüyor ancak bu para, hasara yol açan yapay zeka kompleksinden ziyade sanayi, finans ve savunma hisselerine daha hızlı akıyor.
Cuma Gününün Hasarı ve Ekim Ayı Karnesi
Pazartesi günkü alımların arka planında, Nasdaq'ın 5 Haziran'dan bu yana yaşadığı en kötü tek seans yer alıyor. 30 Ekim Cuma günü Nasdaq Composite 747,73 puan veya %2,86 düşüşle 25.437,00 seviyesine gerileyerek en az üç ayın en düşük kapanışını yaptı. S&P 500 140,32 puan veya %1,82 düşüşle 7.580,07 seviyesine indi. Dow Jones 572,25 puan veya %1,09 kayıpla 51.770,31 seviyesine gerilerken, Russell 2000 %1,66 değer kaybetti. Nasdaq 100, %3,46'lık düşüşle en ağır darbeyi alan endeks oldu.
Ekim ayı genel olarak yapay zeka ticareti ile diğer her şey arasında keskin bir çizgi çekti. Nasdaq ay genelinde %5,3 değer kaybederek Mart 2025'ten bu yana en sert aylık düşüşünü yaşadı. S&P 500 %0,9 geriledi. Dow Jones ise sağlık ve diğer savunma gruplarına yönelim sayesinde %1,7 değer kazandı. Sadece Nasdaq 100 endeksi ay boyunca 2,5 trilyon dolardan fazla piyasa değeri kaybetti ve yapay zeka bağlantılı hisseler zirvelerinden toplam 5 trilyon dolar eridi.
Ham Petrol Fiyatlarında Sert Düşüş
Ham petrol, bu piyasa hareketinde herhangi bir kazanç raporundan daha fazla rol oynuyor. Aralık vadeli WTI ham petrolü, Cuma günkü 104,12 dolarlık uzlaşma fiyatından 6,54 dolar veya %6,28 düşüşle 97,58 dolardan işlem gördü ve ilk saat boyunca 98 doların altında kaldı. Brent petrol ise seansın erken saatlerinde 108,30 dolardan işlem gördükten sonra 106 dolar seviyesine geriledi. Bu hareket, ham petrolün %15 değer kazandığı ve Brent'in ayı altı ayın en yüksek seviyesinde kapattığı Ekim ayı rallisinin büyük bir kısmını sildi.
Piyasa, anlaşmanın kendisini değil, anlaşma olasılığını fiyatlıyor ve bu da 97 dolarlık WTI seviyesini kırılgan hale getiriyor.
Bu düşüşün tetikleyicisi talep değil, diplomasi. İranlı ve Katarlı yetkililer, ABD-İsrail savaşını sona erdirmek ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak için Doha'da üst üste üçüncü gün görüşmelerde bulundu. Tahran, Washington'ın yaptırımların hafifletilmesi, petrol muafiyetlerinin geri getirilmesi, bölgedeki ABD askeri varlığının azaltılması ve yeni nakliye rotalarının tanınması gibi şartlarını yerine getirmesi halinde Hürmüz'ün 48 saat içinde açılabileceğini belirtti.
ISM İmalat Verileri ve Ekonomik Görünüm
Saat 10:00'da açıklanan veriler boğalara destek verdi. Ekim ayı ISM İmalat PMI endeksi, Eylül ayındaki 54,5 seviyesinden 55,5'e yükselerek 54,6-54,7 olan piyasa beklentilerinin üzerine çıktı. Bu okuma, ABD fabrika faaliyetlerinde üst üste onuncu büyüme ayına işaret ederek 2022'den bu yana en uzun büyüme serisini uzattı.
Enflasyon verisi, faiz oranları ve petrol hikayesi açısından en önemli kısım oldu. Fiyatlar endeksi, 77,9'dan 75,2'ye gerileyerek 77,5 olan beklentinin altında kaldı. Bu, ham madde fiyatlarının üst üste 25. kez yükseldiği anlamına gelse de, Ekim ayında daha fazla ödeme yaptığını bildirenlerin oranı Eylül'deki %58,6'dan %53,1'e düştü. Hiçbir sektör daha düşük fiyat ödediğini bildirmedi; ancak makine, bilgisayar ve elektronik ürünler, kimyasal ürünler, ulaşım ekipmanları ile gıda ve tütün ürünleri gibi büyük sektörlerde fiyat artışları raporlandı.
Marvell ve Lumentum Anlaşması
Sabahın en büyük kurumsal haberi en garip fiyat hareketini yarattı. Marvell Technology, Lumentum'u 115 milyar dolarlık kurumsal değerleme ile satın almak için kesin bir anlaşmaya vardığını duyurdu. Lumentum hissedarları, her bir Lumentum hissesi için 4,500 Marvell hissesi alacak. Bu oran, şirketler tarafından hisse başına 1.132 dolar olarak değerlendi ve anlaşma spekülasyonları başlamadan önceki kapanış fiyatlarına göre %23,9'luk bir prim anlamına geliyor. Ancak piyasa bu anlaşmayı reddetti; Lumentum hisseleri %10'a kadar düşerken, Marvell hisseleri de %4'ün üzerinde değer kaybetti.
