Küresel Piyasalar Nvidia Kriziyle Sarsılıyor
Perşembe günü küresel borsalarda yeni bir türbülans yaşandı. Çip devi Nvidia'nın CEO'sunun görevden alınabileceği yönündeki casusluk skandalı piyasaları sarsarken, ABD Hazine tahvili getirileri yeniden %5 seviyesine ulaştı. Dolar ise ABD'de faiz artırım beklentilerinin güçlenmesiyle 19 ayın en yüksek seviyesini gördü.
Avrupa piyasalarında teknoloji ağırlığı düşük olan STOXX 600 endeksi, Ağustos ayından bu yana ilk kez rekor seviyeye ulaşarak iyimser bir hava estirse de, Wall Street'in güne düşüşle başlaması bekleniyor.
Nvidia'da Yönetim Krizi ve Çin Bağlantısı
Nvidia yönetim kurulunun, şirketin uzun süredir liderliğini yürüten Jensen Huang'ın kaderini belirlemek üzere Çarşamba günü toplandığına dair haberler, Asya piyasalarındaki genel düşüşün ardından ABD piyasa öncesi işlemlerde şirketin hisselerini %7 civarında aşağı çekti.
Nvidia sorunu, doları yukarı çeken bir riskten kaçınma hareketinin yaratılmasında rol oynadı. Ancak asıl derin etken, enflasyon konusundaki söylemin büyük ölçüde değişmesidir. Piyasa artık ABD'de bir enflasyon sorunu olup olmadığı konusunda kararsızlığını aşmış durumda. - Societe Generale Stratejisti Kit Juckes
Yapay zeka modelleri için Nvidia çiplerini kullanan Çinli teknoloji firmaları Hong Kong borsasında sert düştü. Alibaba ve Tencent, Washington'ın en gelişmiş işlemcilerin bulunduğu denizaşırı veri merkezlerine erişimi kısıtlayabileceği endişeleriyle sırasıyla %6,7 ve %2,6 değer kaybetti.
Nvidia yönetim kurulunun, Huang'ın Çin için casusluk yaptığı şüphesiyle bir kişiyle ilişki yaşadığı iddiaları üzerine görevden alınıp alınmayacağına karar vermek için toplandığı bildirildi. New York Times'ın haberine göre, Huang'ın ayrıca Nvidia'da görevli başka bir yöneticiyle de ilişkisi olduğu iddia ediliyor.
Fed ve Tahvil Getirilerinde Kritik Eşik
ABD'de açıklanan beklentilerin üzerindeki enflasyon verileri, Fed'in gelecek ay faiz artırımına gideceği beklentilerini tetikledi. Dolar, bu süreçte %1,5'in üzerinde değer kazandı.
Her açıdan kötü görünüyor. Yönetim kurulunun, onu değiştirecek teknoloji sektöründe yıldız, bilinen bir isim bulana kadar onu görevden almayacağına inanıyorum. Günün sonunda, Nvidia çipinin yapay zeka hikayesinin merkezinde olduğunu unutmayalım. - Longbow Asset Management CEO'su Jake Dollarhide
CME Group'un FedWatch aracına göre, bir hafta önce yatırımcılar ABD Merkez Bankası'nın faizleri sabit tutacağına dair üçte bir ihtimal veriyordu. Şu anda ise 25 baz puanlık bir artış ihtimali %90, 50 baz puanlık daha büyük bir artış ihtimali ise %9,2 olarak fiyatlanıyor.
Bu değişim tahvil piyasalarında da hissediliyor. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirileri, Çarşamba günü piyasaların kapalı olmasının ardından yeniden %5 seviyesine yükseldi. Buna karşılık Almanya'nın 10 yıllık tahvil getirisi %3,3 seviyesine gerilese de haftalık bazda 5 baz puanlık bir artış yolunda ilerliyor.
Gelecek Hafta Nvidia Bilançosu Bekleniyor
Huang'ın görevden ayrılması durumunda yerine kimin geçeceği henüz netleşmedi. Bu arada, Nvidia'nın yaşadığı sorunların yerel çip tedarikçilerinin pazar payını artırmasına yardımcı olabileceği beklentisiyle Çinli yerel GPU üreticileri Perşembe günü yükselişe geçti.
Saxo Bank Baş Yatırım Stratejisti Charu Chanana, önümüzdeki Salı günü açıklanacak Nvidia bilançosunun bir sonraki kritik sınav olduğunu belirtti.
Chanana, 'Güçlü sonuçlar yapay zeka büyüme hikayesini yeniden doğrulayabilir, ancak yönetişim kaynaklı iskontoyu tamamen ortadan kaldırmayabilir' değerlendirmesinde bulundu.
