Enflasyon Verisi Piyasaları Sarsıyor
Altın fiyatları Salı günü %2,6 oranında düşüşle ons başına 4.026,41 dolara geriledi. Pazartesi gününü 4.134,03 dolar seviyesinden kapatan altın, açıklanan enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle birlikte 107,62 dolarlık bir değer kaybı yaşadı. Bu durum, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımına gideceği yönündeki piyasa beklentilerini güçlendirdi.
Artan ABD Hazine tahvili getirileri ve güçlenen dolar, değerli metal üzerinde doğrudan baskı oluşturdu. Bu satış dalgası, emtia piyasasının geneline yayıldı.
Tahvil Getirileri ve Doların Altın Üzerindeki Etkisi
ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirileri %2,71 oranında artarak bir önceki kapanış olan %4,864 seviyesinden %4,996 seviyesine yükseldi. Aynı zamanda Dolar Endeksi %0,7 artışla 102,363 seviyesine ulaştı.
Doların güçlenmesi, dolar cinsinden fiyatlanan altını diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha pahalı hale getiriyor. Ayrıca, yüksek tahvil getirileri, faiz getirisi olmayan bir varlık olan altını tutmanın fırsat maliyetini artırıyor. Her iki faktörün aynı anda gerçekleşmesi, altın fiyatları üzerinde ciddi bir aşağı yönlü baskı yarattı.
Gümüş ve Bakırda Düşüş Eğilimi
Gümüş fiyatları da altının hareketini takip ederek %2,46 oranında düşüşle ons başına 51,395 dolara geriledi. Endüstriyel talebe faiz beklentilerinden daha fazla duyarlı olan bakır ise %1,5 değer kaybederek libre başına 6,2495 dolara indi.
Enerji piyasası ise daha sakin bir seyir izledi. Brent petrol %0,92 düşüşle varil başına 91,72 dolara, Batı Teksas türü (WTI) ham petrol ise %0,28 düşüşle 86,61 dolara geriledi. Doğal gaz ise %1,06 artışla MMBtu başına 3,252 dolara yükseldi. Petrol fiyatları günün erken saatlerinde daha keskin düşüşler yaşamıştı, bu nedenle Salı öğleden sonraki hareketler nispeten sınırlı kaldı.
Wall Street ve Kripto Varlıklarda Satış Baskısı
Enflasyon verileri riskli varlıkları da olumsuz etkiledi. S&P 500 endeksi %0,67 düşüşle 7.499,5 puana, Nasdaq %0,91 düşüşle 25.022,79 puana ve Dow Jones %0,63 düşüşle 52.060,85 puana geriledi. Korku endeksi olarak bilinen VIX ise %3,77 artışla 20,67 seviyesine yükseldi. Nasdaq vadeli işlemleri, TÜFE verilerinin açıklanmasıyla birlikte %1,1 oranında değer kaybetmişti.
Kripto para piyasaları ise daha sert bir düşüş yaşadı. Bitcoin %3,04 düşüşle 72.969,93 dolara, Ethereum %5,56 düşüşle 2.013,90 dolara ve Solana %5,58 düşüşle 81,73 dolara geriledi. Bu düşüşlerin temelinde, enflasyon verilerinin yarattığı faiz artırımı beklentileri yatıyor.
Asya ve Avrupa Piyasalarında Farklı Görünüm
Piyasalardaki baskı, dünyanın diğer bölgelerindeki borsaların çoğu kapandıktan sonra hissedildi. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %2,87 artışla 60.459,58 puana, Straits Times %1,53 artışla 5.258,59 puana ve Avustralya'nın ASX 200 endeksi %1,2 artışla 9.129 puana yükseldi. Cakarta'nın IHSG endeksi %1,49 artışla 5.125,73 puandan kapanırken, Hong Kong'un Hang Seng endeksi %0,31 artışla 24.557,04 puana ulaştı.
Avrupa'da ise DAX %0,55 artışla 26.410,88 puana, CAC 40 %0,84 artışla 8.302,47 puana ve Euro STOXX 50 %0,82 artışla 6.342,22 puana yükseldi. Londra'nın FTSE 100 endeksi ise 10.782,75 puanda yatay seyretti. Kanada'nın S&P/TSX endeksi %0,77 düşüşle 36.166,51 puana, Brezilya'nın Bovespa endeksi ise %0,5 düşüşle 171.381,02 puana geriledi.
Döviz Piyasaları ve Gelecek Beklentileri
Döviz piyasalarında euro %0,59 düşüşle 1,1152 dolara, İngiliz sterlini ise %0,95 düşüşle 1,3318 dolara geriledi. Avustralya doları %1,1 düşüşle 0,6851 dolara gerileyerek majör para birimleri arasında en zayıf performansı sergiledi. Dolar, yen karşısında %0,58 değer kazanarak 158,818 seviyesine çıktı. Endonezya rupisi ise dolar karşısında %0,15 değer kaybetti.
Piyasaların gözü şimdi 10 yıllık tahvil getirilerinin %4,996 seviyesinin ne kadar üzerine çıkacağına ve doların kazançlarını koruyup koruyamayacağına çevrildi. Cisco ve Applied Materials 12 Kasım Perşembe günü, Nvidia ise 17 Kasım Salı günü finansal sonuçlarını açıklayacak. Enflasyonun yüksek seyretmeye devam ettiğine dair herhangi bir işaret, faiz artırımı beklentilerini ve altın üzerindeki baskıyı canlı tutacaktır.
