Jensen Huang'ın İstifası ve Nvidia'nın Geleceği
Jensen Huang'ın Nvidia'dan ani ayrılışı, yatırımcıların zihninde büyük soru işaretleri bıraktı. Yapay zeka çipi devi hala bir alım fırsatı mı? Ve en etkili liderlerinden biri olmadan yapay zeka patlamasına ne olacak? Meslektaşım Louis Navellier'in bu konuda bazı düşünceleri var. Ancak o, Wall Street'te çok daha büyük bir değişimin yaşandığını ve bunu yakın zamanda gerçekleştirdiği '2027 Fed Uyarısı' sunumunda ele aldığını belirtiyor.
Jensen Huang'ın istifasının geleceğini öngörmemiştim. Pazartesi günü, Nvidia Yönetim Kurulu'nun ve ABD hükümetinin Huang'ı suçlamalardan aklamasını bekliyordum. Çarşamba gününe kadar bile fırtınayı atlatacağına dair inancım tamdı.
Bugün Louis, Nvidia hisselerini elinde tutup tutmadığını, Wall Street'teki paranın nereye kaydığını ve dünün piyasa liderlerinin neden yarının kazananları olmayabileceğini açıklıyor. Ayrıca 2027 Fed Uyarısı hakkında daha fazla bilgi vererek bir sonraki sürece nasıl hazırlanılması gerektiğini anlatıyor.
Sadece birkaç gün önce Jensen Huang, yapay zeka devriminin yüzüydü. Nvidia Corp.'un (NVDA) CEO'su olarak, yatırımcıların ağzından çıkacak her kelimeye odaklandığı, teknolojideki en güçlü figürlerden biriydi. Bugün ise artık görevde değil.
Onun şok edici istifası Wall Street'te deprem etkisi yarattı ve Nvidia'nın geleceği ile yapay zeka patlamasının bundan sonraki seyri hakkında ciddi soruları beraberinde getirdi.
Yatırımcılar Nvidia Hisselerini Satmalı mı?
Huang'ın Çin istihbaratı ile bağlantılı olduğundan şüphelenilen bir kadınla ilişkisine dair haberler, hassas bilgilerin tehlikeye girip girmediği konusunda birkaç gündür soru işaretleri yaratıyordu. Ardından Çarşamba gecesi, ikinci bir evlilik dışı ilişki haberi ortaya çıktı. Perşembe sabahına gelindiğinde ise Huang istifa etmiş ve uzun süredir Mali İşler Müdürü (CFO) olan Colette Kress geçici CEO olarak atanmıştı.
Sonuç olarak, yatırım kararlarımı sadece şok edici manşetlere dayanarak vermiyorum. Bir işletmenin satışlarını, kazançlarını ve temel gücünü takip ediyorum.
Hala yanıtlanması gereken pek çok soru var: Hassas bilgiler ifşa edildi mi? Nvidia'nın Çin ile ilişkisine ne olacak? Ve Nvidia'yı yapay zeka çiplerinde baskın bir güç haline getiren bu vizyoner liderin yerini kim doldurabilir?
Ancak unutulmaması gereken bir nokta var: Nvidia'nın kazanç gücü bir gecede yok olmadı. Tüm bu dramadan önce analistler, üçüncü çeyrekte yaklaşık yüzde 91 satış büyümesi ve yüzde 90 kazanç büyümesi öngörüyorlardı. Bunlar çarpıcı rakamlar. Liderlik değişikliği belirsizlik yaratsa da, Nvidia hala teknolojisine, müşterilerine ve yapay zeka devrimini besleyen çiplere olan muazzam talebe sahip.
Şirketin 17 Kasım'da kazanç raporunu açıklaması planlanıyor. Yönetimin yönlendirmelerine ve analistlerin tahminlerini düşürmeye başlayıp başlamayacaklarına özellikle dikkat edeceğim. Şimdilik, durumu değerlendirirken yatırımcıların Nvidia hisselerini ellerinde tutmalarını öneriyorum.
Piyasa Rotasyonu ve Yeni Fırsatlar
Piyasadaki rotasyon Jensen Huang'ın istifasıyla başlamadı; bir süredir devam ediyordu. Örneğin, yapay zeka bulut şirketi IREN Ltd. (IREN) 5 Kasım'da güçlü bir büyüme bildirdi; gelirleri yüzde 66 artışla 228,3 milyon dolara yükseldi. Ancak şirket, 263 milyon dolarlık net zarar açıklayarak kazanç tahminlerini kaçırdı ve artan maliyetler ile 4 milyar dolarlık yıllık tekrarlayan gelir (ARR) hedefine ulaşmada gecikme yaşanacağı konusunda uyardı.
Rotasyonun özü budur: neyin işe yaradığını bulmak ve kendinizi bir sonraki sürece hazırlamak.
Bu arada, 2026 yılında şirketin 'Stock Grader' notu A'dan F'ye düştü. Bu dramatik bir geri dönüş ve temel rakamlar değiştiğinde en popüler hisselerin bile gözden düşebileceğinin bir hatırlatıcısıdır. Bu yüzden popülerliğe kapılmak yerine verileri takip ediyorum.
Bazı en iyi fırsatlar tanıdık yapay zeka isimlerinin dışında, diğer sektörlerde ortaya çıkıyor. Son altı ayda ana borsa sektörlerinin performansına bakıldığında, sağlık ve finans sektörü hisseleri öncülük ederken, teknoloji ve iletişim hizmetleri zorlandı. Enerji sektörü bile bu dönemde teknoloji ve iletişim hizmetlerinden daha iyi performans gösterdi.
Bu rotasyon, yeni 'Prime Portfolio' hizmetime de yansımış durumda. İlk 25 hisse senedi seçimimin büyük bir kısmı enerji şirketlerinden oluşuyor. Ayrıca üç sağlık hissesini de dahil ettim. Bunlar rastgele seçimler değil; nicel sistemimin güçlü kazanç beklentilerine sahip şirketleri belirlemesinin bir sonucudur.
