Citi'den Fiyat Hedefi Revizyonu
Nvidia (NASDAQ:NVDA) hisseleri, Citi'nin çip üreticisi hakkındaki fiyat hedefini düşürmesinin ardından Salı sabahı işlemlerinde yaklaşık %3 oranında değer kaybetti. Analist Atif Malik, şirket hisseleri için 'Al' tavsiyesini korumaya devam ederken, fiyat hedefini 315 dolardan 285 dolara çekti.
Hisse başına kârda beklentilerin üzerinde bir sonuç ve rehberlik bekliyorum; ancak yüksek satışlar, artan yüksek bant genişlikli bellek fiyatlarına bağlı olarak düşen brüt kâr marjları ile dengelenecek.
Malik, şirketin açıklayacağı finansal sonuçlarda ve gelecek dönem rehberliğinde hisse başına kâr tarafında mütevazı bir beklenti aşımı öngördüğünü belirtti. Ancak analist, artan yüksek bant genişlikli bellek fiyatlarının brüt kâr marjları üzerinde baskı oluşturacağını ve bunun daha yüksek satış rakamlarını dengeleyeceğini ifade etti.
Yatırımcıların Odaklandığı Dört Ana Konu
Analist Malik, Nvidia'nın 2028 mali yılı için yıllık bazda %70 gelir büyümesi yönündeki önceki görünümünü büyük olasılıkla yineleyeceğini belirtti. Malik, yatırımcıların sorularına yön verecek dört temel konuyu tanımladı.
Bu konular arasında, özellikle yapay zeka iş yüklerine odaklanan daha küçük bulut sağlayıcıları olan 'neocloud' müşterileri arasındaki sipariş görünürlüğü ve birikmiş işlerin (backlog) dönüşümü yer alıyor.
Ayrıca tedarik kısıtlamaları, Rubin platformunun üretim süreci ve CEO Jensen Huang'ı içeren soruşturma, piyasanın odak noktasında kalmaya devam ediyor.
Analist notu, Wall Street'in kısa vadeli baskılara rağmen Nvidia'da hala yükseliş potansiyeli gördüğünü ortaya koyuyor. Düşürülen fiyat hedefi, uzun vadeli talep görünümündeki bir değişiklikten ziyade, daha düşük marj varsayımlarını yansıtıyor olabilir.
Nvidia, 2027 mali yılı 3. çeyrek finansal sonuçlarını 17 Kasım 2026 tarihinde açıklamaya hazırlanıyor.
