Seçim Sonuçları ve Vadeli İşlem Piyasalarında Gözlenen Değişim
ABD'de gerçekleştirilen ara seçimlerin ardından Demokratların her iki meclisi de kazanmasıyla, borsa vadeli işlem sözleşmeleri gece saatlerindeki düşüşü silerek çarşamba günkü açılış öncesinde hızlı bir yükseliş kaydetti. CNBC'nin haberine göre, yatırımcıların siyasi riskleri arkalarında bırakmasıyla birlikte Dow Jones vadeli işlemleri sabah saat 06.25 itibarıyla 724 puan ya da yüzde 1,4 oranında artış gösterdi. Bu süreçte güneş enerjisi ve sağlık sigortası şirketlerinin hisseleri değer kazanırken, Tesla hisselerinde düşüş görüldü.
Demokratların net zaferi, yatırımcıların siyasi riskleri arkasında bırakmasına olanak tanıdı.
Seçim sonuçlarının netleşmesiyle birlikte piyasalardaki ilk endişeler dağıldı. Gece saatlerinde ara seçim sonuçları gelmeye başladığında vadeli kontratlar sert düşüş yaşamış, ancak Demokratların net zaferinin belirsizliği ortadan kaldırmasıyla ibre yukarı dönmüştü. Başkan Donald Trump'ın sonuçları kabul etmeye hazır olduğunu açıklaması da piyasalardaki tedirginliği daha da azalttı. Sabah saat 06.25 itibarıyla S&P 500 ve Nasdaq-100 vadeli işlem sözleşmeleri yüzde 1 oranında prim yaptı.
Piyasalarda Siyasi Kilitlenme İyimserliği ve Diğer Varlık Sınıfları
Seçimlerin ardından piyasalarda net bir sonucun ortaya çıkması ve Başkan'ın kazananlarla çalışacağını belirtmesi, uzun sürecek bir hukuki veya siyasi kavga korkusunu dindirdi. Yalnızca yapay zeka veri merkezlerine yönelik olası kısıtlamalara ilişkin endişeler varlığını sürdürdü. Salı günü gerçekleştirilen ara seçimlerde Demokratlar, Associated Press'in projeksiyonlarına dayanarak Kongre'nin hem Temsilciler Meclisi'nde hem de Senato'da çoğunluğu elde etti. Ayrıca Teksas'taki kritik vali yarışında Demokrat aday Gina Hinojosa'nın Cumhuriyetçi rakibi Greg Abbott karşısında gece saatlerinde önde olduğu bildirildi.
Piyasalar, tek bir partinin aşırı güç sahibi olmasından ziyade bölünmüş hükümetin yarattığı siyasi kilitlenmeyi tercih ediyor.
İlk etapta vadeli kontratlar sert bir düşüş yaşamış, Nasdaq-100 vadeli işlemleri 27.615,75 seviyesine gerileyerek 30 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesini görmüştü. Yatırımcılar, Demokratların süpürge niteliğindeki zaferinin yapay zeka veri merkezleri inşa eden şirketlere zarar verebileceğinden endişe ediyordu. Ancak Wall Street'in net bir kazananın çıkmamasından duyduğu korku, Başkan Trump'ın sonuçları kabul edeceğini ve Demokratlarla uyum içinde çalışacağını açıklamasıyla son buldu.
Morgan Stanley Investment Management'tan Andrew Slimmon, CNBC'ye yaptığı değerlendirmede, bu sonucun az sayıda yeni yasanın çıkacağı siyasi bir kilitlenmeye (gridlock) işaret ettiğini belirtti. Piyasaların, tek bir partinin aşırı güç sahibi olmasından ziyade siyasi kilitlenmeyi tercih ettiğini vurguladı. Endeksleri takip eden fonlarda da açılış öncesi artışlar görüldü. S&P 500'ü takip eden SPY fonu salı günkü kapanışa göre yüzde 1,16, Dow'u takip eden DIA fonu ise yüzde 1,56 oranında yükseldi.
Seçim sonuçlarıyla birlikte diğer piyasalarda da hareketlilik yaşandı. Sabah saat 06.25 itibarıyla yayımlanan canlı verilere göre Hazine tahvili getirileri gerilerken dolar zayıfladı. Altın fiyatları sabah saat 05.05 itibarıyla yüzde 2,93, gümüş ise yüzde 4,44 oranında artış kaydetti. Denizaşırı piyasalarda ise temkinli hava bir süre daha devam etti; Asya'da çip üreticisi hisseleri yapay zeka veri merkezi kısıtlamaları endişesiyle gerilerken, Japonya'da Nikkei 225 endeksi seansı yüzde 1,42 kayobula kapattı.
Sektörel Hareketlilik: Temiz Enerji ve Sağlık Sigortaları Yükselirken Elon Musk Şirketleri Geriledi
Seçim sonuçlarının ardından enerji politikasında olası bir değişim beklentisiyle güneş enerjisi şirketleri ve sağlık sigortacılığı hisseleri tırmanışa geçti. Buna karşılık Tesla, SpaceX, CoreWeave ve Trump Media hisseleri değer kaybetti. Temiz enerji sektöründe First Solar hisseleri yüzde 8,55 oranında artarken, ev tipi güneş paneli üreticisi Sunrun ve hidrojen yakıt hücresi üreticisi Plug Power da yükselen varlıklar arasında yer aldı.
Temiz enerji ve sağlık sigortası hisseleri, Kongre'deki güç değişimi beklentileriyle ralli yaptı.
Sağlık sigortası sektöründe ise Centene hisseleri yüzde 5,22, Molina Healthcare hisseleri ise yüzde 6,3 oranında değer kazandı. Öte yandan Elon Musk'ın yönetimindeki şirketler satış baskısıyla karşılaştı. Teksas'taki vali yarışında veri merkezlerinin derhal durdurulmasını savunan Demokrat aday Gina Hinojosa'nın gece saatlerinde önde gitmesi, SpaceX ve Tesla hisselerini olumsuz etkiledi. Wells Fargo tahminlerine göre Teksas, ABD veri merkezi güç kapasitesinin yaklaşık yüzde 27'sini barındırıyor.
Yapay zeka bulut bilişim şirketlerinden CoreWeave hisseleri yüzde 3,35 gerilerken, Trump Media hisseleri Demokratların Temsilciler Meclisi'ni kazanacağı yönündeki projeksiyonların ardından yüzde 6,89 oranında düştü. Özel cezaevi işletmecileri ve savunma sanayi şirketleri de seçim sonrasında düşüş yaşayan diğer sektörler oldu. Büyük teknoloji devlerinden Amazon yüzde 1,1 artış kaydederken, Alphabet yüzde 0,4 oranında geriledi.
CVS Health İki Ayrı Şirkete Bölünüyor ve 2026 Tahminini Yükseltiyor
CVS Health, sağlık sigortası ve eczacılık operasyonlarını 2028'in ilk yarısına kadar borsada işlem görecek iki bağımsız şirkete ayırma planını resmen açıkladı. Şirket ayrıca 2026 yılı kâr beklentisini de yukarı yönlü revize etti. Bu sabah duyurulan ayrışma planına göre, yapı iki bağımsız halka açık şirkete bölünecek. Şirketlerden biri mevcut CVS Health adını koruyarak Aetna sağlık sigortasını, işverenler ile sağlık planları için ilaç avantajı yönetimi yapan CVS Caremark'ı, CVS Specialty, Oak Street Health ve Signify Health birimlerini bünyesinde barındıracak.
CVS Health, sağlık hizmetleri ve eczacılık birimlerini 2028 yılına kadar iki ayrı halka açık şirkete bölmeyi planlıyor.
İkinci şirket olan CVS Pharmacy ise yaklaşık 9.000 eczaneyi, posta yoluyla ilaç dağıtım birimini ve MinuteClinic'i kapsayacak. Mevcut hissedarlar her iki şirkette de pay sahibi olacak ve bölünmenin hissedarlar için vergisiz olması hedefleniyor. Sağlık şirketinin liderliğini Üst Yönetici (CEO) David Joyner üstlenirken, CVS Pharmacy'nin başına Prem Shah getirilecek.
CVS ayrıca 2026 yılı düzeltilmiş hisse başına kâr tahminini de yükseltti. Daha önce 7,90 dolar ile 8,10 dolar arasında beklenen rakamı en az 8,20 dolara çıkaran şirket, güçlü bilançosunun desteğiyle seans öncesi işlemlerde hafif prim yaptı.
Şirket Bilançoları ve Piyasadaki En Büyük Hareketler
Seçim ticaretinin yanı sıra seans öncesindeki en büyük fiyat hareketleri şirket bilançolarından kaynaklandı. Robotlar ve makineler için lidar sensörleri üreten Ouster, gelirlerinin yüzde 50 artarak 59 milyon dolara ulaşmasının ardından yüzde 15,42 oranında sıçrama yaptı. Yapay zeka veri merkezi donanımı üreten Arista Networks ise 3,66 milyar dolarlık gelirinin kendi tahminlerini aşmasıyla yüzde 11,97 değer kazandı.
Amdocs hisseleri, 2027 mali yılı gelir tahminlerini düşürmesi ve T-Mobile ile yaşanan sözleşme anlaşmazlığı nedeniyle sert düştü.
Buna karşılık telefon şirketleri için faturalandırma yazılımı geliştiren Amdocs, 2027 mali yılı gelir tahminini düşürmesi ve T-Mobile ile karşılıklı sözleşme ihlali suçlamalarında bulunması nedeniyle yüzde 41,53 oranında çakıldı. Sanofi'nin ortak yürüttükleri deneysel ilaç programını sonlandırmasının ardından Nurix Therapeutics hisseleri de yüzde 29,12 geriledi. Haber sitelerine reklam yerleştiren Taboola ise gelirlerinin yüzde 6,9 düşmesiyle yüzde 20,29 oranında değer kaybetti.
Gün içerisinde bilançosunu açıklayan Uber ise brüt rezervasyonlarının yüzde 20 artarak 59,8 milyar dolara ulaştığını duyurdu. 512 milyon dolarlık net kâr, diğer şirketlerdeki hisselerinin yeniden değerlenmesinden kaynaklanan 476 milyon dolarlık vergi öncesi zararı da içerdi ve hisse senedi seans öncesinde yüzde 2,40 geriledi.
